利率市场化对我国寿险市场产品定价策略的影响

发布时间：2016-12-23 08:39

  本文关键词：预定利率市场化及其对我国寿险业的影响研究，由笔耕文化传播整理发布。

《复旦大学》 2009年

利率市场化对我国寿险市场产品定价策略的影响

蔡震  

【摘要】： 在我国利率市场化的改革进程中,寿险产品由于其预定定价利率的弹性较小,受市场利率波动的影响较大,容易给寿险公司带来利差损风险。特别是最近10年以来,寿险产品的预定定价利率始终维持不变,一方面使得开发新产品时难以确定均衡的定价费率以化解利率风险,另一方面又给寿险产品定价的理论创新和产品创新带来了机遇。 本文从保险三要素对利率的敏感性程度入手研究,分析了寿险产品的传统定价原理,并通过对各种定价方法和新型投资型寿险产品的定价机制的比较,结合实证分析的结果,阐述了不同定价方法下研发的寿险产品应对利率风险的敏感程度和抵御利率风险的能力,并试图对我国寿险市场如何化解、规避因市场利率波动而对产品定价机制造成的利率风险,从内部定价理论和外部定价策略上提出对策。 本文共分为五章,第一章对寿险产品的定价机制进行简要论述,从死差、费差和利差对产品的定价影响入手进行分析,通过对定价三要素利率敏感程度的对比,分析了利率波动对产品定价的影响及其传导机制;第二章专门论述了我国利率市场化改革给寿险产品定价带来的困境,结合国际上利率市场化国家寿险业的发展历史,分别就我国利率市场化进程中各个阶段对寿险业的影响以及寿险产品定价机制面临的困境进行了阐述;第三章是对寿险产品定价模型和理论的发展进行的系统论述,通过对传统和新型寿险产品的定价模型及其应对利率风险的优劣对比,提出了适合我国寿险业的产品定价理论:第四章是论文的核心,分别就新型投资型寿险产品的核心定价原理进行对比分析,同时通过实证分析揭示新型寿险产品的抗利率风险特性,并提出了适合我国的新型寿险产品定价策略。第五章是总结性的一章,在前几章分析和实证的基础上,分别从寿险产品内部定价理论的创新和外部定价策略的创新上试图对利率市场化改革背景下寿险产品定价的应对之策提出合理、有效的建议。

【关键词】：
【学位授予单位】：复旦大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F842.6;F822
【目录】：

摘要4-5

Abstract5-7

选题意义及文献综述7-10

引言10-11

第一章 寿险产品的定价机制11-18

第一节 影响寿险产品定价的主要因素及其特点11-13

第二节 利率波动和寿险产品定价之间的内在关系13-17

第三节 本章小结17-18

第二章 利率市场化进程中寿险产品定价面临的困境18-25

第一节 我国利率市场化的改革进程18-20

第二节 利率市场化导致寿险业面临的定价困境20-22

第三节 我国寿险业在利率市场化进程中的困境22-24

第四节 本章小结24-25

第三章 寿险产品定价理论的发展分析25-33

第一节 传统寿险产品的定价模型25-28

第二节 国外寿险产品定价理论的发展和借鉴28-32

第三节 本章小结32-33

第四章 新型寿险产品定价的模型分析和实证研究33-51

第一节 分红型寿险产品33-36

第二节 万能型寿险产品36-39

第三节 投资连接型产品及混合创新产品39-43

第四节 新型寿险产品的实证分析43-50

第五节 本章小结50-51

第五章 创新和对策51-54

第一节 内部定价理论的创新51-52

第二节 外部定价策略的创新52-54

参考文献54-57

后记57-58

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【引证文献】

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本文编号：224462