银行间互相持有次级债券的风险分析

发布时间：2018-09-18 10:16

【摘要】：利用约化法对银行之间互相持有次级债的风险进行定性和定量的分析,并研究对银行资本充足率、银行违约概率、新发债券信用利差的影响.与不互相持有相比,一方面,银行采取互相持有次级债的策略,大大提高了资本充足率,且当次级债回收率高于一定水平时,将降低银行新发债券的信用利差;但另一方面,互相持有次级债引发的违约传染风险将是巨大的.一家银行的信用事件会引起整个银行业的信用危机,这在金融危机中已被证明.鉴于此,监管层要对银行互相持有次级债严加规定和监管.
[Abstract]:In this paper, the risk of banks holding subordinated debt between banks is analyzed qualitatively and quantitatively, and the effects on the capital adequacy ratio of banks, the probability of bank default and the credit spreads of newly issued bonds are studied. On the one hand, banks' strategy of holding subordinated debt to each other significantly increases the capital adequacy ratio, and when the recovery rate of subprime debt is higher than a certain level, it will reduce the credit spreads of newly issued bank bonds, but on the other hand, The risk of contagion from mutual holdings of subprime debt would be enormous. A bank's credit event can cause a credit crisis across the banking sector, as demonstrated in the financial crisis. In view of this, regulators to each other to hold subordinated debt regulation and regulation.
【作者单位】： 同济大学经济与管理学院;同济大学数学系;莆田学院数学系;
【基金】：国家重点基础研究发展计划(973计划)资助项目(2007CB814903) 国家自然科学基金资助项目(10471106;70673068) 福建省省属高校基金资助项目(2008F5050) 福建省高校服务海西建设重点资助项目(2008HX03)
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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【相似文献】

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本文编号：2247592