中国开放式基金投资风格漂移验证及其与选股能力关系的探讨

发布时间：2018-10-21 12:56

【摘要】：我国开放式基金在招募说明书中都注明了投资风格,但实证研究表明在实际操作中,大部分基金的投资风格都发生了漂移。漂移现象的好坏要结合投资者的需求、漂移带来的结果等因素来综合考虑,本文把研究期间划分为四个子期间,按不同的基金类型和投资风格,利用Sharpe多因素模型,对我国开放式基金投资风格漂移现象进行了动态验证,同时引进SDS方法测量了风格漂移的程度,文章进一步对基金投资风格漂移与基金经理选股能力的关系进行了研究。
[Abstract]:The investment style of open-end funds in our country is clearly stated in the prospectus, but the empirical research shows that most of the investment styles of the funds have drifted in practice. This paper divides the research period into four sub-periods, according to different fund types and investment styles, using Sharpe multi-factor model. The phenomenon of open-end fund investment style drift in China is dynamically verified, and the degree of style drift is measured by introducing SDS method. The relationship between fund investment style drift and fund manager's stock selection ability is further studied in this paper.
【学位授予单位】：华东理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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本文编号：2285151