跳跃扩散模型下美式回望期权定价方法

发布时间：2018-11-06 14:03

【摘要】：回望期权是一种严重路径依赖性期权,美式回望期权的价格尤其依赖于标的资产的价格路径;实际市场中其标的资产的价格过程存在跳跃现象。考虑到这两个事实,本文应用一种新方法总体最小二乘蒙特卡罗模拟为跳跃扩散模型下的美式回望期权定价。该方法改进Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡罗方法,用来为美式回望期权定价,将其定价结果与构造二叉树图的计算结果进行比较发现,用总体最小二乘蒙特卡罗方法为美式回望期权定价是合理的,并且具有一定的优越性。
[Abstract]:Looking back option is a kind of serious path dependent option, the price of American return option is especially dependent on the price path of the underlying asset, and the price process of the underlying asset in the actual market has the phenomenon of jumping. Considering these two facts, this paper applies a new method of global least squares Monte Carlo simulation to the pricing of American lookback options under jump diffusion model. This method improves the least square Monte Carlo method proposed by Longstaff et al. It is used to price American lookback options. The results of pricing are compared with the results of constructing binary tree graphs. It is reasonable to use the total least square Monte Carlo method to price the American lookback options, and it has some advantages.
【作者单位】： 华南理工大学工商管理学院;
【基金】：教育部新世纪优秀人才支持计划项目(NECT06-0749),教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(07JA630048) 国家自然科学基金资助项目(70801027)
【分类号】：F831.51;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

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【共引文献】

相关硕士学位论文 前2条

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【二级参考文献】

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本文编号：2314491