波动率不确定情形下欧式双向期权定价

发布时间：2018-11-24 21:21

【摘要】：欧式双向期权是金融市场上一类重要的期权,文章探讨了市场价格波动率不确定情形下,欧式双向期权的定价问题,且给出了投资策略。研究的结果涵盖了经典情形下,BS方法得到的期权定价公式。并且证明了在一定条件下,BS方法得到的期权定价公式将低估期权价格。
[Abstract]:European bi-directional option is an important kind of option in financial market. This paper discusses the pricing problem of European two-way option under the uncertainty of market price volatility, and gives the investment strategy. The results of the study cover the option pricing formula obtained by the BS method in classical cases. It is proved that the option pricing formula obtained by BS method will undervalue the option price under certain conditions.
【作者单位】： 重庆大学经济与工商管理学院;中国人民大学统计学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(10901168,10771214) 教育部人文社科基金资助项目(09YJCZH122) 重庆市自然科学基金资助项目(2009BB2039)
【分类号】：F224.9;F830.9

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

1 王剑君;;不同借贷利率下欧式双向期权的定价[J];科学技术与工程;2007年07期

2 董跃武;欧式双向期权的定价问题[J];上海铁道大学学报(理工辑);1999年06期

【共引文献】

相关期刊论文 前6条

1 胡素敏;张晓果;;基于跳扩散过程的欧式双向期权定价[J];河南城建学院学报;2012年03期

2 王剑君;;标的资产服从一类混合过程的欧式双向期权的定价[J];湖南工程学院学报(自然科学版);2009年04期

3 胡素敏;周圣武;;基于分数跳扩散过程的欧式双向期权定价[J];河北科技大学学报;2012年03期

4 王铁;用鞅方法定价指数O-U过程模型[J];辽宁大学学报(自然科学版);2004年04期

5 刘韶跃,杨向群;标的资产价格服从几何分数布朗运动的欧式双向期权定价[J];湘潭大学自然科学学报;2004年02期

6 彭勃;;一类跳扩散模型下的欧式双向期权定价[J];浙江万里学院学报;2008年05期

相关硕士学位论文 前5条

1 张凯华;红利服从跳扩散过程条件下的期权定价[D];东华大学;2011年

2 吴志刚;标的股票价格服务从混合过程的期权定价公式及数值方法[D];重庆大学;2001年

3 李莉英;美式看跌期权定价的快速傅里叶变换法[D];重庆大学;2003年

4 王剑君;随机利率下几种欧式期权的定价[D];湘潭大学;2006年

5 蔡和清;跳—扩散过程的期权定价[D];湘潭大学;2007年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前2条

1 彭实戈;倒向随机微分方程及其应用[J];数学进展;1997年02期

2 薛红,贺兴时,杨花娥;具有不同借贷利率的Black，

本文编号：2355107