中国股票市场有效性的实证研究——基于方差比的检验方法

发布时间：2018-12-10 23:45

【摘要】：本文采用方差比检验方法对中国金融市场的有效性进行检验。通过对覆盖我国股票市场60%以上市值的沪深300指数以及基金金鑫的历史收益率进行检验表明,我国股票市场在短期是弱式有效的,但从中长期来看是基本无效的。
[Abstract]:This paper uses variance ratio test method to test the validity of Chinese financial market. By testing the CSI 300 index which covers more than 60% of the market capitalization of China's stock market and the historical rate of return of fund Jin Xin, it is shown that the stock market in our country is weak and effective in the short term, but basically ineffective in the medium and long term.
【作者单位】： 中央财经大学金融学院;
【分类号】：F224;F832.51

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本文编号：2371438