风险的三维熵式度量法在国债投资组合中的应用研究

发布时间：2018-12-19 11:29

【摘要】：投资国债存在利率风险。本文引入三维熵式度量法对利率风险进行评价,该方法可满足投资者根据自己对风险的喜好和厌恶程度进行不同的风险排序,弥补了传统风险度量法假设利率恒定不变和一维评价的不足之处,利用该模型选出的国债在一定条件下可以达到最大收益和最小风险的目的,可为投资者进行国债投资组合提供很好的投资依据。
[Abstract]:There is an interest rate risk in investing in government bonds. In this paper, a three-dimensional entropy method is introduced to evaluate interest rate risk. This method can satisfy investors' different risk ranking according to their preferences and aversion to risk. It makes up for the shortcomings of the traditional risk measurement method, which assumes that the interest rate is invariable and one-dimensional evaluation, and the national debt selected by the model can achieve the goal of maximum return and minimum risk under certain conditions. It can provide a good basis for investors to invest in treasury bonds.
【作者单位】： 西安交通大学经济与金融学院;
【基金】：国家社会科学基金资助项目(08BJY153)
【分类号】：F224;F832.51

【二级参考文献】

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本文编号：2386860