多阶段均值-平均绝对偏差投资组合的离散近似迭代法

发布时间：2018-12-20 15:54

【摘要】：提出了具有交易成本和交易量限制的多阶段均值-平均绝对偏差投资组合模型,并用离散近似迭代法求解。该算法的基本思路为:首先,连续型状态变量离散化,将上述模型转化为多阶段赋权有向图;其次,运用极大代数求出起点至终点的最长路程,即获得模型的一个可行解;最后,以该可行解为基础,继续迭代直到前后2个可行解非常接近。证明了该方法的收敛性、线性收敛和复杂性。最后,通过实证研究验证了算法的有效性。
[Abstract]:A multi-stage mean-average absolute deviation portfolio model with transaction cost and trading volume constraints is proposed and solved by discrete approximate iterative method. The basic ideas of the algorithm are as follows: first, the continuous state variables are discretized, and the above model is transformed into multi-stage weighted directed graph; secondly, the maximum algebra is used to find the longest distance from the beginning to the end, that is, to obtain a feasible solution of the model. Finally, on the basis of the feasible solution, we continue to iterate until the two feasible solutions are very close. The convergence, linear convergence and complexity of the method are proved. Finally, the effectiveness of the algorithm is verified by empirical research.
【作者单位】： 武汉科技大学管理学院;
【基金】：教育部人文社科研究项目(08JC630062) 湖北省教育厅人文社科研究项目(2008q115) 武汉科技大学校基金项目(2008XY33)
【分类号】：F224.9;F830.59

【共引文献】

相关博士学位论文 前1条

1 张鹏;可计算的投资组合模型与优化方法研究[D];华中科技大学;2006年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前7条

1 张鹏;张忠桢;岳超源;;基于效用最大化的投资组合旋转算法研究[J];财经研究;2005年12期

2 曾勇,唐小我;限制性卖空情况下组合证券有效边界的特征和确定方法[J];管理工程学报;1997年03期

3 荣喜民,武丹丹,张奎廷;基于均值-VaR的投资组合最优化[J];数理统计与管理;2005年05期

4 郭丹,徐伟,雷佑铭;机会约束下的均值-VaR组合投资问题[J];系统工程学报;2005年03期

5 刘善存,汪寿阳,邱菀华;一个证券组合投资分析的对策论方法[J];系统工程理论与实践;2001年05期

6 姚京,李仲飞;基于VaR的金融资产配置模型[J];中国管理科学;2004年01期

7 郭福华,彭大衡,吴健雄;机会约束下的均值-VaR投资组合模型研究[J];中国管理科学;2004年01期

【相似文献】

相关会议论文 前2条

1 张鹏;;多阶段M-SV投资组合优化的离散近似迭代法研究[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年

2 张鹏;;均值-动态下半方差多阶段投资组合优化研究[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年

相关硕士学位论文 前1条

1 王起为;随机市场多期概率准则动态投资组合[D];上海交通大学;2007年

，

本文编号：2388209