中国股市与国际股市联动性分析——基于DCC-GARCH模型研究

发布时间：2018-12-26 12:22

【摘要】：随着全球经济一体化和金融自由化程度不断加深,国际股市间的联动性呈现出增强趋势。研究表明,相比印度股市,中国股市与世界各股市的联动性较小;中国与印度同作为新兴市场,所受区域因素影响更大,与亚洲新兴市场的联动要远大于国际发达股票市场;中国股票市场与世界各股票市场的联动性有逐渐增强趋势,尤其美国金融危机席卷全球以来,其动态相关系数明显增大。
[Abstract]:With the deepening of global economic integration and financial liberalization, the interaction between international stock markets shows an increasing trend. The results show that the linkage between Chinese stock market and world stock market is smaller than that of Indian stock market, and that China and India, as emerging markets, are affected more by regional factors, and the linkage with Asian emerging markets is much larger than that of international developed stock markets. The interaction between Chinese stock market and the world stock market is increasing gradually, especially since the American financial crisis swept the world, its dynamic correlation coefficient increases obviously.
【作者单位】： 西安交通大学经济与金融学院;
【基金】：国家社科基金项目(09XJL013)
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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9 周s，

本文编号：2392123