深沪两市基于BEKK模型的相关性研究

发布时间：2018-12-30 19:45

【摘要】：在很多金融实践问题中,如风险管理、最优投资组合选择、衍生产品定价和套期保值等,准确估计各市场收益之间波动性的动态相关关系具有重要意义。文章运用BEKK模型对上证A股指数与深圳A股指数的收益相关性进行实证分析,实证结果表明深沪两市的相关性是时变,且市场之间的相关性日益增强。
[Abstract]:In many financial practice problems, such as risk management, optimal portfolio selection, derivative pricing and hedging, it is of great significance to accurately estimate the dynamic correlation of volatility among market returns. This paper uses BEKK model to analyze the correlation between Shanghai A-share index and Shenzhen A-share index. The empirical results show that the correlation between Shenzhen and Shanghai stock markets is time-varying and the correlation between the two markets is increasing day by day.
【作者单位】： 河南职业技术学院;
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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本文编号：2396053