风险传导、资本流入与股市波动——基于沪深300指数的实证研究
[Abstract]:Using GARCH model, this paper studies the influence of international stock market, international bond market, international foreign exchange market and capital inflow on the transmission of CSI 300 index in China from January 2005 to June 2012. The study shows that the change rate of Dow Jones Industrial Index and the capital inflow have significant positive conduction to the stock market yield of our country, while the credit margin of Moody's enterprise bond and the change rate of dollar index have significant negative conduction. The conclusion of this paper has some practical reference value for the regulation of countercyclical regulation and the systematic risk management of stock market.
【作者单位】： 中国证监会;上海财经大学金融学院;
【分类号】：F832.51;F224
【参考文献】
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1 俞卓s，
本文编号：2410806
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