中国股票市场定价效率研究——基于个股特有信息含量的视角

发布时间：2019-01-21 21:00

【摘要】：文章以上证50指数成分股为研究样本,从个股特有信息含量的视角探讨了股票定价效率。研究发现,基于个股特有信息含量的指数成分股定价效率呈现逐年下降态势;成分股公开的基本面因素在股票定价过程中的影响力较弱,非系统因素内化到个股定价中的信息含量较低,从而导致个股基于特有信息含量的定价效率偏低。
[Abstract]:This paper discusses the pricing efficiency of stock from the perspective of specific information content of individual stock, taking Shanghai 50 index component as the research sample. It is found that the pricing efficiency of index component stock based on the specific information content of individual stock is decreasing year by year. The influence of the fundamental factors in the stock pricing process is weak, and the information content of the non-systematic factors is low, which leads to the low pricing efficiency of the individual stock based on the unique information content.
【作者单位】： 上海证券交易所研究中心;
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2413037