基于遗传编程的上证50指数技术交易规则研究

发布时间：2019-02-24 15:11

【摘要】：针对现有文献使用流行的技术交易规则检验市场有效性时存在的数据探测问题,提出基于遗传编程的技术交易规则,并将其用于中国股票市场有效性的检验。使用基本函数模块随机构建以树形结构表示的技术交易规则,采用遗传编程进行优化;采用可移动的训练窗-测试窗将研究数据划分为训练区间和测试区间,使用训练数据寻找最优技术交易规则,然后将其用于测试数据以检验优化结果的样本外性能。以2004年1月2日~2010年3月12日期间共计1 503个交易日的上证50指数价格和成交量作为研究数据,研究结果表明,遗传编程优化得到的技术交易规则在考虑交易费用后,仍然能够较买入-持有策略获得统计显著的样本外超额收益,表明中国股票市场尚未达到弱式有效。
[Abstract]:In order to solve the problem of data detection when the popular technical trading rules are used to test the market validity in the current literature, a genetic programming based technical trading rule is proposed and used to test the validity of Chinese stock market. The basic function module is used to construct the technical transaction rules expressed in the tree structure randomly, and the genetic programming is used to optimize the rules. The research data are divided into training interval and test interval by using movable training window-test window. The training data is used to find the optimal technical transaction rules, and then it is used to test the test data to test the performance of the optimized results. Taking the price and turnover of Shanghai 50 Index from January 2, 2004 to March 12, 2010, as the research data, the results show that the technical trading rules obtained by genetic programming optimization take into account the transaction costs. It is still able to obtain statistically significant out-of-sample excess returns compared with the buy-hold strategy, indicating that the Chinese stock market has not yet achieved weak efficiency.
【作者单位】： 南京大学工程管理学院;
【基金】：国家自然科学基金(70932003)~~
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2429662