对我国金融控股公司背景银行的发展与绩效分析

发布时间：2019-04-30 15:54

【摘要】：随着金融市场的全面开放,我国商业银行面临着与发达国家提供全方位服务的综合金融集团的激烈竞争和严峻挑战。探索适度的混业经营组织模式,对我国商业银行来说是现实而紧迫的选择。结合我国商业银行逐步参与混业经营的实践和近几年监管层出台的经济金融政策,可以看出监管层对部分金融业务混业的限制有所松动,在政策层面上我国基本打破了银行、证券、保险业之间的经营壁垒,金融业混业经营大势所趋。而介于分业经营和混业经营模式之间的金融控股公司模式能同时兼顾效率和稳定,也与我国分业经营、分业监管的金融环境相适应。并且尽管我国尚未明确金融控股公司的地位,但是一些金融控股公司的雏形在我国已经有了一定的发展,尤其是越来越多的商业银行正加快金融控股公司化的进程。所以,无论在理论上,还是现实中,金融控股公司的经营和组织模式是我国商业银行跨入混业经营阶段之前的理想选择。具有金融控股公司背景的银行与专业经营的银行相比,具有规模经济效应的优势。由于金融资产具有较大的同质性,在不同金融业之间的转换较容易,即资产专用性较低,这一特点能促进规模经济的实现。而且金融控股公司背景的银行以控股母公司为资本运作的平台,通过并购或设立新的控股子公司来混业经营证券、保险等业务,可以将固定成本分摊到更广泛的产品上降低了平均成本,同时它们业务之间的关联性和互补性会促进银行规模扩大,形成规模经济效应。具有金融控股公司背景的银行与专业经营的银行相比,具有范围经济效应的优势。金融控股公司背景的银行从事存贷款等传统业务时,可以与集团内其他子公司共享各种信息,节约了信息搜寻成本和交易成本,实现了资源共享和信息的充分流动。同时,由于存在信誉外溢效应,金融控股公司背景的银行在提供银行服务的同时还可向客户提供保险、证券等“一站式”金融服务,通过交叉销售节省了费用,提高了收入,实现了范围经济的效应。具有金融控股公司背景的银行与专业经营的银行相比,具有整合的协同效应的优势。无论是作为集团母公司还是作为集团控股下的子公司,金融控股公司背景的银行都由于业务整合和资源优势互补,获得各种协同效应,因此提高经营效率的潜力空间巨大。具体而言,金融控股公司背景银行整合所获得协同效应包括管理协同效应、经营协同效应和财务协同效应。既然金融控股公司背景的银行具有以上经营优势,并且金融控股公司模式又是我国商业银行的未来发展方向,那么研究我国目前已经存在的金融控股公司背景的银行是否发挥了这些优势就显得尤其重要。综合对比参考国内外学者对商业银行绩效评估的方法,本文选取平均总资产回报率、收入利润率、基本每股收益、人均净利润、不良贷款率、拨备覆盖率、资本充足率、贷存比率、权益乘数、存款增长率、贷款增长率11个指标。并且运用因子分析的方法比较了金融控股公司背景的银行与专业经营的银行的绩效。根据实证结果得到以下结论：(1)有金融控股公司背景银行的总收益状况显著优于专业经营的银行。规模经济效应、范围经济效应和协同效应发挥了一定的作用。(2)但是如果将收益摊薄到每股收益和所有员工的人均利润上即在单位获利因子方面,金融控股公司背景的银行与专业经营的银行相比,表现相差甚微。这很可能与金融控股公司成立后,没有对公司下属各控股子公司进行有效地整合有关,导致人员冗余,不易协调好股权复杂的子公司。(3)规模较大的金融控股公司背景银行的业务增长能力明显高于规模小的金融控股公司背景的银行,但它们的安全因子得分普遍没有后者高。规模较大的金融控股公司背景银行过于注重业务的增长而忽视了风险的防范,这也是导致其综合经营绩效不高的重要原因。(4)以收益因子、单位获利因子、成长因子、安全因子各自的方差贡献率占累计贡献率的比为权重汇总计算得到综合绩效因子,分析综合排名得出,规模较小的金融控股公司背景的银行整体表现略优于专业经营的银行,但是规模较大的金融控股公司背景的银行主要由于安全性因子得分偏低的影响,综合绩效表现低于专业经营的银行。本文第一章是绪论,介绍了论文研究背景和意义、国内外关于金融控股公司背景银行的文献综述、本文的结构、研究方法；第二章介绍了金融控股公司在我国的发展情况,提出实业系金融控股公司的发展逐渐失势,金融控股公司是我国商业银行实现混业经营的最佳载体；第三章分析了金融控股公司背景银行具有的规模经济、范围经济、协同效应；第四章用因子分析方法实证分析比较了金融控股公司背景银行与专业经营的银行的绩效表现；第五章在实证分析的基础上,提出应该在加强整合、防范风险、立法规范、加强监管四方面入手以提高金融控股公司背景银行的绩效。本文的创新之处在于：(1)对国内外存在的金融控股公司的定义进行了梳理和整合,并结合我国金融控股公司的发展实践和经济金融政策的颁布情况,提出金融控股公司的组织模式是现阶段我国商业银行实现混业经营之前的最佳选择。(2)综合对比参照国内外学者对商业银行绩效评估指标的选取,选择了11个有代表性的财务指标运用因子分析的方法比较了银行的经营绩效,并基于各因子的得分,结合经济学理论对两类银行的排名进行了分析。本文的不足之处在于没有就各财务指标对综合绩效的影响程度做进一步深层次的分析。
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【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F832.3;F224

【参考文献】