中国真实利率的平稳性和区制性:基于马尔科夫区制转换模型

发布时间：2019-05-18 13:45

【摘要】：通过引入三种均值方差都可能不同的区制,并基于改进的马尔科夫区制转换模型对1989年2月至2010年4月中国真实利率演变的考察,结果表明不同阶段的真实利率的确存在不同的均值和方差;考虑到区制转换特征之后,真实利率大体平稳,有均值回复趋势。而以往的应用中,忽略了这种区制转换特征可能导致对真实利率预测值的系统性偏差。
[Abstract]:......
【作者单位】： 厦门大学王亚南经济研究院;
【基金】：教育部人文社科基金项目(09YJA790118);教育部人文社科基金项目(08JA790109)
【分类号】：F822;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

1 魏巍贤;陈智文;王建军;;三状态马尔柯夫机制转换模型研究——在世界油价波动分析中的应用[J];财经研究;2006年06期

【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2480055