期权组合市场风险度量的快速卷积方法

发布时间：2019-07-06 15:19

【摘要】：为了度量期权组合市场风险,本文引入快速卷积方法到期权组合市场风险度量模型,计算出市场变量回报厚尾特征用t分布描述情形下的期权组合风险值,该方法有效地克服了市场变量回报厚尾分布情形下的期权组合市场风险度量方面的困难。数值结果表明,快速卷积方法和Monte-Carlo方法估算精度相差不大,但快速卷积方法计算时间和计算工作量明显少于Monte-Carlo方法。
[Abstract]:In order to measure the market risk of option combination, this paper introduces the fast convolution method into the option combination market risk measurement model, and calculates the risk value of option combination under the condition that the return of market variables is described by t distribution. This method can effectively overcome the difficulty of measuring the market risk of option combination under the condition of thick tail distribution of market variable return. The numerical results show that the estimation accuracy of the fast convolution method is not significantly different from that of the Monte-Carlo method, but the calculation time and workload of the fast convolution method are obviously less than those of the Monte-Carlo method.
【作者单位】： 浙江财经学院金融学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目“期权组合非线性VaR度量模型及数值方法研究”(70771099) 中国博士后科学基金资助项目“外汇期权组合非线性VaR度量模型研究”(20070421167) 2008年度浙江省大学生科技创新推广项目“外汇理财产品风险度量模型及应用”的阶段性研究成果
【分类号】：F224.0;F830.9

【参考文献】

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【共引文献】

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