夏普比率时变特征的多重分形分析

发布时间：2019-10-18 04:10

【摘要】：夏普比率的时变特征将给资产投资组合构建带来很大的不确定性。在资产收益率及其波动序列呈现分形特征的背景下,利用多重分形的相关方法对夏普比率的统计特征进行了刻画,并对其多重分形程度进行了量化分析。结果显示,夏普比率时变特征是非线性的,呈现多重分形特征,其成因是由相关多重分形与分布多重分形共同导致。在此基础上,提出了一种修正夏普比率的猜想。为应用夏普比率评价基金业绩、构建有效投资组合等奠定了理论与方法基础。
【作者单位】： 华南理工大学工商管理学院;华南理工大学经济与贸易学院;
【基金】：国家社会科学青年基金项目(12CJY006) 教育部高等学校博士学科点专项科研基金新教师类资助课题(20120172120050) 教育部人文社科规划基金项目(10YJA630131) 中央高校基本科研业务费专项资金项目(x2jmD2118850)
【分类号】：F830.59

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2550894