银行混业经营的风险管理

发布时间：2020-06-07 19:40

【摘要】： 美国的次贷危机引发了全球性的金融危机。因此金融风险管理开始引起人们的高度关注。在前人的基础上,从市场风险角度,本文运用SAS软件对涉及到国内外的多项投资的组合运用VaR的蒙特卡罗模拟和压力测试进行风险度量并利用套保策略对冲风险。从信用风险角度,借助SAS统计软件,本文给出CreditMetrics模型方法和从风险暴露和回收率角度计算贷款组合信用风险的方法进行风险分析,然后利用信用违约互换和总收益互换对冲贷款风险；对总收益互换的标的资产进行了扩展；对我国的公益性贷款提出建立资产支持证券的方式提高自己资金效率。从操作风险角度,提出了运用信号博弈论解决银行风险管理部门和业务部门的关系,运用博弈论中的委托代理模型解决银行投资部门和交易员之间的关系。从综合风险角度,构建综合经营风险管理系统,考虑整体风险管理,运用经济学的消费者效用和财富理论建立交易员的效用以及资金函数关系来解释交易员的个人偏好,运用交易员的收益波动率和收益的关系建立奖惩制度；另外运用北京房地产市场的案例探索银行投资房地产市场的风险管理,以利于银行机构在国家经济运行方面起到良好的支撑作用。
【图文】：

展一直处于良好势头，而且均衡发展，物价趋于合理，那么未来美元兑人民币汇率应该是处于弱下跌趋势。其增长率分布图如图2.6所示。日曰IMn曰Odl“任汉ChangeR日 teGr0M以tl以引ri以Ition臼习Ph 0090807060504030200090807010的和叨洲 20100，﨑‘...几............几.‘-1.‘片-一 000000000000000000000000000000。.。。。.。。.。。。。。。。。。。。.。。。二。.。。 00000001111112222223，，翻翻 3444 000134889124.7902457.02，石 6.01， 8108284082.40.2840B294082.40BZ2B目I【护〔INT图2.6汇率增长率分布图 Fig.2.6DistributionGraPhof歹 owthrateofmonthlyexchangerateofRMB/USD如图2.6可以看到，左尾厚度要远远高于右尾，其原因在于我国的汇率进行了两次改革，其中一次是1993年美元兑人民币的汇率从5.8元/美元直接上升到8.7元/美元造成的。

缓慢上升趋势的。上证指数的波动率为14.524%，而上证指数更能确切反映股市的收益情况，说明中国的股市收益波动在选择的这段时间中比较大。其对数收益率的分布图如图2.7所示。 31anghaiSecurityIndex节创 dDIStri以J石 onGraPh图2.7上证指数月度收益分布图 Fig.2.7DistributiongraPhofmonthlyrateofreturnofshanghaistockindex(2)美国的纽约综合指数月度收益分析由于选择投资购买的美国APC石油公司的股票是在纽约证券交易所上市的，，所以这里选择纽约综合指数作为后面期货对冲和股票beta计算的依据。纽约综合指数的月度数据表如表2.10所示。将表2.10中的数据导入到sAs软件中，并结合公式(2)计算纽约综合指数的月度收益率。再根据这些计算结果，计算统计分析数据。具体详细计算过程见附录A的程序，则纽约综合指数的月度收益分析如表2.11所示。
【学位授予单位】：中国矿业大学（北京）
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F224;F830.4

【参考文献】

相关期刊论文 前3条

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相关博士学位论文 前3条

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本文编号：2701905