基于博弈分析的银企信贷机制研究及优化策略

发布时间：2020-07-04 10:38

【摘要】：银行和企业是我国信贷市场的两个主体。银企信贷机制不仅关系到银行和企业的效率和风险,而且也关系到整个社会经济发展。由于信息不对称,银行面临企业的逆向选择和道德风险。本文运用博弈理论,对我国银行和企业的信贷机制进行初步的探讨,并对银企信贷机制的优化给出一些相应的解决策略。通过对完全信息条件和不完全信息条件下,银行和企业信贷的博弈模型对比分析,得出了不完全信息条件下,银行和企业的信贷博弈造成了信贷资金不能有效的配置,银行面临来自企业的风险。因此,减少银企之间的信息不对称成为解决银企信贷风险的根本途径。针对贷款前银行对企业经营状况和贷款项目信息不能完全掌握,银行面临逆向选择的风险,分析逆向选择产生的机理以及形成的信贷配给,提出加强贷款项目评估和信号传递模型防范逆向选择风险;针对贷款后,银行对企业使用资金和偿还资金的状况不能获悉,银行面临的道德风险,分析道德风险产生的原因,提出从显性激励机制和隐性激励机制防范道德风险。最后,从整个社会和银行、企业自身给出一些政策建议。
【学位授予单位】：南京航空航天大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.4;F279.2;F224.32
【图文】：

过程图,不完全信息动态博弈,银企,过程

p ( L / a )表示企业选择申请的前提下是差企业的条件概率，这两个条法则进行估计和修正。银行在比较不同状态下的期望收益之后，选动集用1 2Y = (b , b)表示，其中1b 表示贷款，2b 表示不贷。弈树来表示这个不完全信息动态博弈过程（见图 2-1）。初始结 N 型( H , L )。此时，企业类型有两种，即好企业和差企业。企业在是否申请贷款。这里有两种情形：在第一阶段为好企业的情况下，请或不申请；在第一阶段为差企业的情况下，企业第二阶段同样可果企业选择的是不申请，则不管第一阶段是好企业还是差企业，博无得无失。如果企业选择申请，则博弈进入参与人银行的信息集Y判断决定是否贷款，即选择行动1 2Y = (b , b)。注意到，银行的信明银行在该阶段决策时不知道“自然”第一阶段的选择，即企业是就是说，在企业第二阶段选择申请的情况下，银行并不知道是从哪针对两种不同的情况分别进行选择。这就要求银行做进一步的估计申请贷款的前提下企业是好企业和差企业的概率[48]。

顺序图,信号传递博弈,银企,顺序

是项目成功的收益率加以粉饰，并产生一定的粉饰成本。设此成本遵从成本函数 C ( d )，d是表现出来的盈利水平与实际盈利水平之间的差距，该函数单调递减，其表达式为：C ( d ) = a b ( d)（3.12）a 是一旦发生粉饰行为丧失的固定信用成本，b 是粉饰成本因子，申报的盈利水平与实际盈利水平之间的差距每增加一个单位，其付出的粉饰成本就增加b ；且当 d ≥ 0时，即企业真实的盈利水平超过申报的盈利水平时：C ( d ) = 0（3.13）好企业和差企业的粉饰成本分别是：1( ) ( )HC d = a b R R（3.14）2( ) ( )LC d = a b R R（3.15）银行认为企业是好企业的先验概率是 P ，差企业的先验概率是1 P。（2）模型分析银行和企业之间信号的博弈顺序是（图 3-1）：

【引证文献】