基于加权损失函数下的广义指数预报因子模型的汇率预测

发布时间：2020-07-13 11:19

【摘要】：自1970年代布雷顿森林体系瓦解以来,国际外汇市场的波动性变得更为反复无常,影响汇率波动的因素也越来越复杂,这些因素也使得汇率预测较以往更加困难。我国自2001年加入WTO,金融开放程度不断提高,利率市场化进程稳步推进。汇率预测研究也就成为实务投资领域和学术研究领域极具挑战性而又十分重要的研究课题。本文提出在加权损失函数下构建汇率预测的广义指数预报因子模型。该方法首先选取有限个不同滑动参数构造指数预报因子,同时基于绝对值损失和平方损失的提出加权损失函数作为变量筛选的准则,然后在该准则下将指数预报因子进行线性组合,建立汇率预报的广义指数预报因子模型。本文最后用英镑/美元单周汇率数据与文献中的一些已有方法做比较,实证分析表明本文提出的方法在汇率预测效果上有较大改进。
【学位授予单位】：中国科学技术大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F224;F832.6

【参考文献】