一类特殊投资群体的谱风险度量及最优投资组合

发布时间：2020-09-17 21:07

　　随着全球经济发展的一体化,金融市场的风险已经成为影响全球经济发展的重要因素。如何合理的度量投资者所面临的风险,已经成为现代金融理论的一个重要研究内容。风险度量的一种重要用处就是以不同的风险度量为目标函数进行投资组合的优化。本文主要研究了一类特殊投资群体的谱风险度量,以及这类特殊投资群体的最优投资组合问题。这类特殊投资群体对待风险的厌恶程度不是一成不变或者单调的,而是一开始随着财富的增加,投资者的绝对风险厌恶程度是逐渐减小的,当财富超过一定的预期值后,随着财富的增加,投资者的绝对风险厌恶程度是逐渐增大的。本文首先分析风险在经济活动中的含义以及各种类型,其次介绍了各种风险度量风险方法,并且比较了优缺点,然后在不同的风险度量方法的基础上阐述了与之相对应的各种投资组合优化模型。最后利用谱风险度量,来构造这类特殊投资群体的谱风险度量函数,同时建立了以谱风险度量为目标函数的最优投资组合模型,并且选取上证股票市场的实际数据进行实证分析。
【学位单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2010
【中图分类】：F224;F830.59

【参考文献】