面向双重风险的我国企业国际贸易外汇风险管理研究

发布时间：2020-12-25 20:46

　　随着我国国际贸易的发展,存在外汇风险暴露的企业越来越多,外汇风险暴露头寸也越来越大。而且,汇改后,由于人民币弹性增强,汇率波动幅度和变动频率显著加大、加快,导致企业的国际贸易不可避免地承受越来越大的外汇风险。同时,诸如全球金融危机等全球性或区域性经济和社会问题的不断爆发,导致企业的国际贸易还不得不承受额外的外汇风险。面对双重外汇风险,我国企业规避外汇风险却十分被动,成本也很高,外汇风险管理状况不容乐观。近年来,企业国际贸易外汇风险及其管理问题受到越来越多学者的关注,主要涉及有外汇风险识别、外汇风险度量和外汇风险规避策略等。然而,总的说来,目前对企业国际贸易外汇风险管理的研究,从整体的角度,以系统的分析方法来进行研究的还很少,也不完善;对外汇风险度量的研究更多的是借鉴金融风险度量方法进行应用研究,具体结合我国企业国际贸易面临的浮动汇率制度下、各种突发事件不断爆发等实际现状的应用和更为深入的理论探讨较为匮乏。为此,本文借鉴国内外现有外汇风险管理和风险度量理论研究最新成果,结合我国企业国际贸易外汇风险管理现状,用系统论的分析方法构建企业国际贸易外汇风险管理系统。在些基础上,将研究重点放在外汇... 

【文章来源】：重庆大学重庆市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：135 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
1 绪论
    1.1 研究背景和意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 相关概念界定
        1.2.1 国际贸易
        1.2.2 外汇风险
        1.2.3 双重风险
        1.2.4 鲁棒优化
    1.3 国内外研究现状
        1.3.1 企业外汇风险识别研究综述
        1.3.2 外汇风险度量研究综述
        1.3.3 外汇风险规避研究综述
        1.3.4 鲁棒优化研究综述
        1.3.5 已有研究简评
    1.4 研究内容
    1.5 研究方法和技术路线
        1.5.1 研究方法
        1.5.2 研究技术路线
    1.6 研究创新
2 我国企业国际贸易外汇风险及其管理现状分析
    2.1 我国的国际贸易发展情况分析
    2.2 汇改后主要汇率走势分析
    2.3 突发事件分析
    2.4 企业外汇风险管理现状分析
        2.4.1 内部因素分析
        2.4.2 外部因素分析
    2.5 本章小结
3 国际贸易外汇风险管理系统研究
    3.1 外汇风险及其影响要素分析
        3.1.1 外汇风险的内涵及种类
        3.1.2 外汇风险影响要素
    3.2 外汇风险管理及其管理程序
        3.2.1 外汇风险管理原则
        3.2.2 外汇风险管理战略
        3.2.3 外汇风险管理程序
    3.3 外汇风险管理系统及其构成要素分析
        3.3.1 外汇风险管理系统的含义
        3.3.2 外汇风险构成要素
        3.3.3 各要素相互关系
    3.4 国际贸易外汇风险管理系统的构建
        3.4.1 构建外汇风险管理系统应考虑的因素
        3.4.2 外汇风险管理系统的结构
    3.5 本章小结
4 双重风险下的国际贸易外汇风险度量研究
    4.1 引言
    4.2 风险价值方法
        4.2.1 CVaR 方法
        4.2.2 WCVaR 方法
    4.3 外汇风险鲁棒优化度量模型构建
    4.4 算例分析
        4.4.1 样本数据的选择和处理
        4.4.2 数据计算
        4.4.3 计算结果分析
    4.5 本章小结
5 基于相对鲁棒优化的外汇风险度量研究
    5.1 引言
    5.2 鲁棒优化与RCVaR 原理
        5.2.1 鲁棒优化原理
        5.2.2 RCVaR 原理
    5.3 基于RCVaR 的外汇风险度量模型构建
    5.4 算例分析
        5.4.1 样本数据的选择和处理
        5.4.2 数据计算
        5.4.3 计算结果分析
    5.5 本章小结
6 国际贸易外汇风险规避研究
    6.1 引言
    6.2 外汇风险规避战略和规避策略分析
        6.2.1 规避战略
        6.2.2 规避策略
        6.2.3 规避策略评价
    6.3 规避算例分析
        6.3.1 数据计算
        6.3.2 计算结果分析
    6.4 规避策略与外汇风险分摊分析
        6.4.1 模型构建
        6.4.2 模型分析
    6.5 企业规避外汇风险的建议
    6.6 本章小结
7 结论与展望
    7.1 主要结论
    7.2 研究展望
致谢
参考文献
附录
    A. 攻读博士学位期间所发表的论文
    B. 攻读博士学位期间参加的科研项目


【参考文献】：
期刊论文
[1]外汇风险暴露的度量:方法及其演进评述[J]. 倪庆东.  统计与决策. 2009(21)
[2]模型不确定性条件下稳健投资行为与资产定价[J]. 高金窑,李仲飞.  系统工程学报. 2009(05)
[3]基于WCVaR风险控制的投资组合[J]. 高建伟,边念怡.  系统工程理论与实践. 2009(05)
[4]基于CVaR风险度量和VaR风险控制的贷款组合优化模型[J]. 迟国泰,王际科,齐菲.  预测. 2009(02)
[5]基于鲁棒优化的投资组合模型在投资基金中的应用[J]. 高莹,李超君,唐诗源.  东北大学学报(自然科学版). 2009(02)
[6]基于多目标条件风险值模型的房地产组合投资研究[J]. 孟志青,蒋敏,虞晓芬.  湘潭大学自然科学学报. 2008(04)
[7]不确定市场条件下的稳健最优投资组合[J]. 王元英,叶中行.  运筹学学报. 2007(04)
[8]基于动态CVaR模型的房地产组合投资的风险度量与控制策略[J]. 孟志青,虞晓芬,蒋敏,高辉.  系统工程理论与实践. 2007(09)
[9]如何应对汇率波动风险[J]. 关松涛.  国际融资. 2007(06)
[10]基于CVaR方法的房地产组合投资最优化模型研究[J]. 荣喜民,孙维伟.  经济数学. 2007(02)

博士论文
[1]不确定条件下的企业国际贸易汇率风险度量与规避研究[D]. 谢非.重庆大学 2009

硕士论文
[1]最坏情况下的CVaR分析及其在电力资产分配中的应用[D]. 刘青.长沙理工大学 2009
[2]我国企业的汇率风险及运作性对冲研究[D]. 付甜杰.广东外语外贸大学 2008
[3]基于CVaR约束和鲁棒方法的房地产组合投资研究[D]. 徐畅.天津大学 2008
[4]多期证券投资组合及其鲁棒模型研究[D]. 邓琳.天津大学 2008
[5]试论我国涉外企业外汇风险管理[D]. 叶瑞芳.东北财经大学 2007
[6]构建中国企业的外汇风险管理系统[D]. 金锴钰.上海外国语大学 2006
[7]基于VaR方法论我国企业外汇风险管理研究[D]. 林剑.山东大学 2006
[8]对我国企业外汇风险暴露的实证研究[D]. 何晓.武汉大学 2005



本文编号：2938365