银行信用风险现代度量模型的比较与选择

发布时间：2021-01-28 01:21

　　商业银行是高负债经营的企业,具有很高的风险,其中信用风险是其面临的最主要的风险。对此,巴塞尔银行监管委员会制定了一系列的国际监管标准,以防控信用风险。其中最有影响的是巴塞尔协议以及经过修订的新巴塞尔协议。目前,新巴塞而协议在世界大多数国家实施,我国也在着手实施新巴塞尔协议,其中对信用风险将实行内部评级法。新巴塞尔协议计量信用风险的内部评级法所采用的模型即监管模型是从监管当局的角度出发对银行信用风险进行度量。从20世纪90年代开始,一些国际性的大银行和公司开发出了适合自身的内部信用风险度量模型,即商用模型。监管模型作为监管当局的标准,是商业银行必须实施的,但商用模型可以自己选择。因此,我国银行业在信用风险管理过程中,在满足监管当局的要求下,可以根据我国的实际情况,选择适合自身需要的商用模型。本文深入分析了新巴塞尔协议计量信用风险内部评级法的监管模型及目前国际上流行的商用模型。在此基础上,一方面从建模的理论基础、风险驱动因素、违约概率的波动性、信用事件的违约相关性及得到组合损失分布的方法五个方面对商用模型进行了比较,另一方面对监管模型与商用模型进行了比较。接下来结合我国的实际情况,从理论上... 

【文章来源】：河北大学河北省

【文章页数】：57 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 导论
    1.1 选题背景及意义
    1.2 国内外文献综述
    1.3 研究内容
    1.4 研究方法
    1.5 创新点
第2章 新巴塞尔协议下内部评级法对信用风险的计量-监管模型
    2.1 新巴塞尔协议的产生历程
    2.2 新巴塞尔协议对信用风险的计量
        2.2.1 新巴塞尔协议对风险的分类
        2.2.2 新巴塞尔协议对信用风险的计量
    2.3 内部评级法（IRB）
        2.3.1 公司、主权和银行风险加权资产
        2.3.2 零售暴露的风险加权资产
        2.3.3 股权暴露的风险加权资产
        2.3.4 购入应收账款风险加权资产
    2.4 内部评级法分析
        2.4.1 渐进单因素模型
        2.4.2 资产相关性
        2.4.3 期限的调整
    2.5 对内部评级法的总结
第3章 商用模型对信用风险度量
    3.1 商用模型对信用风险度量方法的演进
        3.1.1 专家方法
        3.1.2 评级方法
        3.1.3 信用评分方法
        3.1.4 其他模型
    3.2 商用模型
        3.2.1 信用度量术
        3.2.2 KMV 模型
        3.2.3 CreditRisk+
        3.2.4 CreditPortfolio View
第4章 现代信用风险度量模型的比较
    4.1 商用模型之间的比较
        4.1.1 建模的理论基础
        4.1.2 风险驱动因素
        4.1.3 违约概率的波动性
        4.1.4 信用事件的违约相关性
        4.1.5 得到组合损失分布的方法
    4.2 商用模型在国际银行业的实践
    4.3 监管模型与商用模型之间的比较
第5章 现代信用风险度量模型在我国的应用分析
    5.1 现阶段我国商业银行信用风险管理状况
    5.2 中国银行业实施新资本协议的现状
    5.3 商用模型在我国的选择
第6章 KMV 模型应用的实证分析
    6.1 样本数据的选取
    6.2 实证过程
        6.2.1 计算上市公司的股票价值和波动率
        6.2.2 计算公司的资产价值及资产波动率
        6.2.3 计算公司的违约点
        6.2.4 计算公司的违约距离
    6.3 对实证过程的分析
    6.4 对同一家公司进行分析
    6.5 本章小结
结语
参考文献
致谢



本文编号：3004099