原油与运输服务业股票之间的价格和波动的影响研究

发布时间：2021-03-14 01:49

　　原油作为当今世界的主要能源种类,是推动一个国家中各经济部门运行和发展的主要动力,运输服务部门就是其中之一。对一个国家来说,运输服务部门如同它的“血液”一样,保障着国家正常的运行和发展。特别对于中国这个正在高速发展且人口众多的国家而言,城市的运转,人口的流动和外贸活动都需要运输服务业提供保障。通过查阅各个运输服务业公司年报发现,燃料费是运输服务业主要的成本之一。那么,当原油价格发生变动时,就预示着运输服务业的成本会发生变动。短期来讲,因运输成本的变动,会影响到运输服务业的利润空间。长期来讲,由于运输成本的变动,会对物价水平的稳定产生影响。因此,对原油市场和我国运输服务业股票市场之间价格及其波动的影响进行研究是具有实际意义的。本文选取2007年1月至2018年6月的运输服务业股票数据和国际与国内原油价格数据（包括WTI,布伦特,大庆和胜利）作为研究对象,并对运输服务业股票数据进行分类为:航空运输、水上运输、道路运输和其他,四个类别。同时,按分类各选取两只到三支股票构建等额加权投资组合和流通市值加权投资组合。通过建立VAR-GARCH-BEKK模型对数据进行实证分析,发现运输服务业股票市场与... 

【文章来源】：云南财经大学云南省

【文章页数】：57 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
    第一节 研究背景
        一、选题背景
        二、国际原油分类方法及国内外市场历史发展概况
        三、运输服务业行业概况
    第二节 研究内容
    第三节 论文的创新与不足
第二章 理论基础
    第一节 溢出效应原理及分析
        一、金融时间序列的形态分析
        二、溢出效益
        三、原油市场与运输服务业股票市场之间溢出效应的理论分析
    第二节 国内外文献综述
        一、基于GARCH-BEKK模型对溢出效应的研究
        二、国内学者对溢出效应的研究
        三、国外学者对溢出效应的研究
        四、总结
第三章 研究方法
    第一节 VAR模型的建立
    第二节 GARCH模型的建立
    第三节 二元GARCH（1,1）-BEKK模型的建立
第四章 资料和数据分析
    第一节 数据选取和数据处理
        一、数据选取
        二、数据处理
    第二节 描述性统计和平稳性检验
        一、描述性统计
        二、平稳性检验
    第三节 实证分析
        一、运输服务业行业板块指数
        二、航空运输
        三、水上运输
        四、道路运输
        五、其他
第五章 研究结论
    第一节 研究结论及分析
    第二节 政策建议
        一、运输服务业企业
        二、投资者
        三、政策制定者
参考文献
附录A
致谢



本文编号：3081284