毅雷私募基金公司风控管理策略的优化研究

发布时间：2021-04-28 18:01

　　2013年6月1日,新《证券投资基金法》正式实施。将非公开募集基金纳入调整范围,私募基金的法律地位得以确立,正式纳入正规军。截至2019年12月底,私募基金管理规模13.74万亿元,已经成为我国资本市场的重要组成部分。但根据中国基金业协会公布的数据,私募基金的平均存续时间却有待提高。据私募排排网的统计,在历年成立的私募基金中,其中只有73.91%的产品存续时间在一年以上。高达13.53%的产品存续周期只有正好一年。作为第一批拿到私募基金管理人牌照的公司,自毅雷私募基金公司在成立不到一年的时间里,就已经扩张到了接近五个亿的管理规模,但随后便遭遇了大幅投资亏损,公司也陷入了困境。私募基金行业普遍存在的生命周期短的现象,背后折射出私募基金公司风控不完善的问题。由此,论文的研究目标确定为,依托于质性研究方法为主体,实现毅雷私募基金公司风控管理策略的诊断和优化。论文分为七章,首先在行业现状和文献研读的基础上奠定研究的理论基础和分析框架,其后借助于规范的质性研究方法分析毅雷私募基金公司的运营现状,进而通过德尔菲法专家意见调查法的方式诊断和评估在风控管理策略上存在的问题,确定了风控工作中需要重点关注... 

【文章来源】：兰州大学甘肃省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：70 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
Abstract
第一章 前言
    1.1 研究背景与问题
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 问题提出
    1.2 研究内容与研究方法
        1.2.1 研究内容
        1.2.2 研究方法
    1.3 论文框架与技术路线
        1.3.1 论文框架
        1.3.2 技术路线
    1.4 研究意义与创新
        1.4.1 研究意义
        1.4.2 论文的创新点
第二章 私募基金及其风控的理论基础与研究综述
    2.1 私募基金概述
        2.1.1 私募基金概念
        2.1.2 私募基金的组织形式
        2.1.3 私募基金投资的一般流程
        2.1.4 私募基金的行业监管
    2.2 私募基金风险的内涵与分类
        2.2.1 风险的内涵
        2.2.2 风险的分类
    2.3 私募基金风险管理的流程与机制
        2.3.1 风险管理流程
        2.3.2 风险管理机制
    2.4 私募基金风险控制的研究综述
        2.4.1 风险识别
        2.4.2 风险处置
        2.4.3 风险控制方法
        2.4.4 风险管理模式
第三章 毅雷私募基金公司风控管理的现状
    3.1 公司概况
        3.1.1 公司简介
        3.1.2 投资理念
        3.1.3 组织结构
        3.1.4 业务概述
    3.2 业务流程及风控现状
        3.2.1 资金募集环节
        3.2.2 投资决策环节
        3.2.3 投后管理环节
        3.2.4 退出环节
第四章 毅雷基金公司风控管理问题的诊断
    4.1 诊断设计
        4.1.1 专家小组组建
        4.1.2 风险识别的组织
        4.1.3 风险评估的组织
        4.1.4 风险分析与归因
    4.2 风险识别的分析与讨论
        4.2.1 资金募集环节风险识别结果
        4.2.2 投资决策环节风险识别结果
        4.2.3 投后管理环节风险识别结果
        4.2.4 退出环节风险识别结果
    4.3 风险评估的分析和讨论
        4.3.1 资金募集环节风险评估
        4.3.2 投资决策环节风险评估
        4.3.3 投后管理环节风险评估
        4.3.4 退出环节风险评估
    4.4 风险分析与归因
        4.4.1 公司在风险管理上的问题
        4.4.2 问题的成因
第五章 毅雷基金公司风控管理策略的优化设计
    5.1 风控策略优化的指导思想和原则
        5.1.1 指导思想
        5.1.2 设计原则
    5.2 资金募集环节的风控策略
        5.2.1 合格投资者认定及风险测评
        5.2.2 资金来源追溯及反洗钱
        5.2.3 自然人投资人家庭整体资产安全评估
        5.2.4 非居民投资人涉税信息申报
        5.2.5 宣传推介方式规范化
        5.2.6 第三方托管
    5.3 投资决策环节的风控策略
        5.3.1 投资管理流程及组织结构
        5.3.2 投资决策流程
        5.3.3 私募股权投资项目
        5.3.4 私募证券投资项目
    5.4 投后管理环节的风控策略
        5.4.1 监督关键决策
        5.4.2 分阶段投资
        5.4.3 项目问责
        5.4.4 程序化交易风险监控及介入
        5.4.5 信息披露
    5.5 退出结算环节的风控策略
        5.5.1 退出时机的选择
        5.5.2 退出方式的选择
        5.5.3 止损、破产清算退出
        5.5.4 资金结算及监管
        5.5.5 客户关系处理
第六章 毅雷基金公司风控管理策略实施的保障措施
    6.1 风控职能建设
        6.1.1 权力结构
        6.1.2 组织培训
        6.1.3 风险绩效考核
    6.2 团队建设
        6.2.1 人才储备、培养与选拔
        6.2.2 激励与约束机制
        6.2.3 严格从业资格
    6.3 信息技术建设
        6.3.1 硬件安全
        6.3.2 通信安全
        6.3.3 存储安全
    6.4 制度建设
        6.4.1 公平交易与防范内部交易管理办法
        6.4.2 合格投资者风险揭示制度
        6.4.3 宣传推介、募集相关规范制度
        6.4.4 员工买卖证券申报制度
        6.4.5 信息披露制度
第七章 结论和展望
    7.1 研究结论
    7.2 研究展望
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]VaR模型及其在证券投资管理中的应用[J]. 闫馨月.  中国商论. 2020(02)
[2]商业银行操作风险的损失模型及其应用[J]. 谢俊明,胡炳惠,谢圣远.  统计与决策. 2019(22)
[3]股票多空基金:对冲机制缺乏 收益尴尬无比[J]. 杨阳.  股市动态分析. 2019(13)
[4]新形势下金融企业内部审计的问题、方法及优化途径探析[J]. 潘大胜.  时代金融. 2018(29)
[5]基于量化投资管理的系统设计[J]. 薛辉.  金融电子化. 2016(10)
[6]商业银行行业风险敞口与商业银行绩效[J]. 刘志洋,苏辛.  财经理论与实践. 2016(02)
[7]私募股权基金风险识别与控制体系的研究[J]. 高剑.  知识经济. 2016(03)
[8]互联网货币市场基金的发展优势及潜在风险——以余额宝为例[J]. 赵舒怡,李敬湘.  时代金融. 2015(36)
[9]关于基金管理公司风险控制的研究[J]. 任亚亚.  北方经贸. 2015(09)
[10]流动性、流动性风险与基金业绩——基于我国开放式基金的实证研究[J]. 苏辛,周勇.  中国管理科学. 2015(07)

博士论文
[1]利率衍生品与商业银行利率风险管理研究[D]. 徐鹤龙.对外经济贸易大学 2017
[2]私募股权基金投融资风险评价及预警研究[D]. 魏景芬.北京交通大学 2016
[3]互联网金融风险防范和监管问题研究[D]. 刘旭辉.中共中央党校 2015
[4]内部控制对公司投资效率影响研究[D]. 张横峰.江西财经大学 2015
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硕士论文
[1]Fama五因子模型在中国A股市场的实证研究和策略回测[D]. 喻赟.厦门大学 2018
[2]商业银行贷款定价与经济资本配置效率[D]. 梁挺勤.华南理工大学 2018
[3]基于机器学习方法的多因子选股策略研究[D]. 车洋.天津大学 2018
[4]私募股权投资基金项目尽职调查问题研究[D]. 张殿辉.天津工业大学 2017
[5]基于协整理论与相关系数的配对交易策略研究[D]. 陈禹伸.南京大学 2016
[6]商业银行的风险调整绩效评估方法研究[D]. Lee Dong Joo.吉林大学 2016
[7]互联网货币市场基金流动性风险研究[D]. 牛雅琦.兰州大学 2016
[8]J公司财务风险识别与控制研究[D]. 顾文娟.南京理工大学 2016
[9]私募股权投资的委托代理风险控制研究[D]. 杨丽.福州大学 2014
[10]基于函数型数据分析的期货价格曲线形态识别[D]. 张蕾蕾.华南理工大学 2014



本文编号：3165922