商业银行基于KMV模型的上市公司信用风险度量研究

发布时间：2021-09-17 22:03

　　信用风险是商业银行面临的最重要的风险之一,随着金融危机的爆发,信用风险受到了各界的关注,尤其是金融机构。在我国,上市公司是股票市场的基础,是国民经济的重要组成部分。上市公司信用风险状况的好坏直接关系到我国资本市场的健康发展,从而关系到我国金融体系的稳定以及宏观经济的健康发展。近年来,由于证券市场的不断完善,越来越多的公司通过上市来募集发展所需的资金,其经营状况的好坏也就直接关系到了投资者和债权人的利益,其信用风险也就受到更多的投资者、监管机构以及金融机构的关注。对于我国商业银行来说,企业贷款是其主要业务,而在企业贷款中,对上市公司的贷款又是其重要组成部分之一,因此对上市公司的信用风险进行度量研究是商业银行信用风险管理中的主要任务之一。产生信用风险的根本原因在于信用活动的不确定性。在银行与企业的借贷活动中,可以说银行是处于信息劣势的,因为银行只是根据观察企业短时间的经营状况、查阅其相关财务报表来对企业做出评价,这样的话,企业为了取得贷款,就有可能隐藏一些对自己不利的信息,而只将有利于自己但可能不利于银行的虚假信息传递给银行。由于银企间信息不对称,企业就有可能采取过于冒险的行动而使银行承受... 

【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：66 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 绪论
    1.1 研究背景及意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 国内研究现状
        1.2.2 国外研究现状
    1.3 本文的研究内容和方法
    1.4 本文的创新之处
2. 信用风险度量概述
    2.1 信用风险的概念及特点
        2.1.1 信用风险的概念
        2.1.2 信用风险的特点
    2.2 信用风险度量模型
        2.2.1 传统信用风险度量方法
        2.2.2 现代信用风险度量模型
3. KMV模型的理论架构及在我国的适用性分析
    3.1 KMV模型的理论根据
        3.1.1 B-S期权定价模型
        3.1.2 Merton模型
    3.2 KMV模型的基本框架
    3.3 KMV模型在我国的适用性分析及修正
4. KMV模型度量上市公司信用风险的测算
    4.1 样本选取及参数的确定
    4.2 实证过程
        4.2.1 KMV模型的基本测试
        4.2.2 股本结构变化引起的测算
5. 结论及建议
    5.1 结论
    5.2 建议
    5.3 研究局限性
参考文献
附录
后记
致谢
在读期间科研成果目录


【参考文献】：
期刊论文
[1]KMV模型的修正及在我国上市公司信用风险度量中的应用[J]. 李磊宁,张凯.  金融纵横. 2007(13)
[2]论信用风险概念界定及启示[J]. 冯建友,王雷.  现代商业. 2007(08)
[3]KMV模型在上市公司信用风险管理中的应用[J]. 翟东升,张娟,曹运发.  工业技术经济. 2007(01)
[4]基于我国上市公司的KMV模型研究[J]. 周昭雄.  工业技术经济. 2006(07)
[5]KMV模型在商业银行信用风险中的应用[J]. 唐春阳,张恒,马若微.  财会研究. 2006(02)
[6]现代信用风险度量模型的适用性[J]. 索贵彬,赵国杰.  西北农林科技大学学报(社会科学版). 2006(01)
[7]我国对KMV模型实证研究中存在的若干问题及对策思考[J]. 都红雯,杨威.  国际金融研究. 2004(11)
[8]KMV模型在我国证券市场的适用性分析及其改进[J]. 董颖颖,薛锋,关伟.  生产力研究. 2004(08)
[9]现代信用风险模型比较分析[J]. 马坚,张卫朋,刘新梅.  商业研究. 2004(08)
[10]信用管理的国际比较与国内商业银行信用管理模式研究[J]. 孔薇薇.  国际金融研究. 2004(02)



本文编号：3399574