风险投资发展的经济学解释及其政策环境研究
发布时间：2021-10-27 21:07
风险投资,是在我国经济发展中一个既陌生又熟悉的名词,说它陌生,因为从风险投资这个名词被提出到现在只不过才经历了十几年,这么短的时间对于一个新兴行业从开始发展到成熟壮大再到人们熟知确实还远远不够；说它熟悉,因为随着高新技术以及新能源行业不断受到重视,风险投资作为其兴起的必要条件,以其迅猛的速度在发展,风险投资业已经在我国的经济发展中起到举足轻重的作用。我国对风险投资行业发展的研究起步于20世纪七、八十年代,经济增长方式的转变以及改革开放的提出,整个国家开始关注高新技术行业给我国经济发展带来的巨大贡献,作为高新技术行业发展的必要条件—风险投资行业开始受到不断重视。金融领域开始效仿美国以及西方发达国家风险投资业成功的事例,希望有朝一日中国也会诞生“纳斯达克奇迹”。前不久,我国证券二级市场中的创业板块正式运行,随之而来的就是我们通过各种渠道途径所知晓的创业板所缔造的亿万身价的企业家、金融家乃至艺人等一大批与创业板有着千丝万缕关系的人。而仔细观察其运作过程,我们可以发现,在这些人的背后诞生了比他们阵容更加庞大的“满盆而归”的金融家们,正是由于他们的存在,才使得创业板上的数十家风险企业的整个融资、...
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 导论
1.1 研究背景和现实意义
1.2 风险投资业介绍
1.2.1 风险投资的定义
1.2.2 风险投资的特点
1.3 本文的内容结构和分析方法
1.3.1 内容结构
1.3.2 分析方法
2 理论综述
2.1 经济增长与技术进步理论
2.1.1 古典经济学派与马克思主义的理论
2.1.2 新古典经济增长理论
2.1.3 新经济增长理论
2.1.4 现代科技进步理论
2.2 金融创新理论
2.2.1 熊彼特学派
2.2.2 金融中介理论
2.2.3 制度创新学派
2.2.4 关于金融创新体系与科技进步关系的研究
2.2.5 关于资本市场创新促进科技创新的研究
2.2.6 关于科技创新的政策性金融支持的研究
2.3 风险资本契约理论
2.3.1 契约设计理论
2.3.2 契约监督理论
2.3.3 资本结构与证券设计
2.3.4 企业的控制权
2.3.5 风险资本的退出
3 风险投资发展的经济学解释
3.1 技术进步成为经济增长的决定性因素
3.2 科技进步对金融创新的强烈需求
3.2.1 银行融资存在的缺陷
3.2.2 证券融资方面的不足
3.2.3 政策性金融创新促进了商业性金融创新,从而为风险投资提供了发育的土壤
3.2.4 私募市场的繁荣
3.3 风险投资的契约设计使信息不对称得到有效解决
3.3.1 人员任用机制
3.3.2 约束机制
3.3.3 报酬和营运成本
4 政策环境对风险投资业发展的影响分析——以美国为借鉴
4.1 美国风险投资发展历程以及政策环境影响
4.1.1 对中小企业的扶持政策使风险投资初见端倪
4.1.2 投资解禁与减税政策使风险投资壮大
4.1.3 新经济增长模式政策的提出与风险投资的繁荣
4.2 风险投资与经济泡沫
4.3 我国风险投资业发展现状及政策建议
4.3.1 我国风险投资业发展现状
4.3.2 发展我国风险投资业的政策建议
5 结论
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]产业技术进步与金融的市场化趋势:①基于银行与市场功能比较的分析[J]. 李悦. 中央财经大学学报. 2008(02)
[2]发展政策性金融有待解决的三大难题[J]. 王华. 中央财经大学学报. 2007(12)
[3]开发性金融理论发展与实践创新研究——从解决企业融资瓶颈的角度[J]. 李坤,孙亮. 北方经贸. 2007(10)
[4]论构建支持自主创新的多层次资本市场[J]. 辜胜阻,洪群联,张翔. 中国软科学. 2007(08)
[5]中小企业融资的开发性金融支持（DFS）模式分析[J]. 李志辉,李萌. 南开经济研究. 2007(01)
[6]开发性金融对广西高新技术企业融资支持模式初探[J]. 黄刚,蔡幸. 改革与战略. 2006(05)
[7]开发性金融机构在企业技术创新过程中的作用[J]. 买忆媛,聂鸣. 研究与发展管理. 2005(04)
[8]论不同金融结构对技术创新的影响[J]. 孙伍琴. 经济地理. 2004(02)
[9]美国金融体系的发展与风险投资的产生[J]. 孔凡保. 南京社会科学. 2003(01)
[10]浅议技术创新模式与金融体系模式的相互关系[J]. 李松涛,董樑,余筱箭. 软科学. 2002(03)
本文编号：3462317
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 导论
1.1 研究背景和现实意义
1.2 风险投资业介绍
1.2.1 风险投资的定义
1.2.2 风险投资的特点
1.3 本文的内容结构和分析方法
1.3.1 内容结构
1.3.2 分析方法
2 理论综述
2.1 经济增长与技术进步理论
2.1.1 古典经济学派与马克思主义的理论
2.1.2 新古典经济增长理论
2.1.3 新经济增长理论
2.1.4 现代科技进步理论
2.2 金融创新理论
2.2.1 熊彼特学派
2.2.2 金融中介理论
2.2.3 制度创新学派
2.2.4 关于金融创新体系与科技进步关系的研究
2.2.5 关于资本市场创新促进科技创新的研究
2.2.6 关于科技创新的政策性金融支持的研究
2.3 风险资本契约理论
2.3.1 契约设计理论
2.3.2 契约监督理论
2.3.3 资本结构与证券设计
2.3.4 企业的控制权
2.3.5 风险资本的退出
3 风险投资发展的经济学解释
3.1 技术进步成为经济增长的决定性因素
3.2 科技进步对金融创新的强烈需求
3.2.1 银行融资存在的缺陷
3.2.2 证券融资方面的不足
3.2.3 政策性金融创新促进了商业性金融创新,从而为风险投资提供了发育的土壤
3.2.4 私募市场的繁荣
3.3 风险投资的契约设计使信息不对称得到有效解决
3.3.1 人员任用机制
3.3.2 约束机制
3.3.3 报酬和营运成本
4 政策环境对风险投资业发展的影响分析——以美国为借鉴
4.1 美国风险投资发展历程以及政策环境影响
4.1.1 对中小企业的扶持政策使风险投资初见端倪
4.1.2 投资解禁与减税政策使风险投资壮大
4.1.3 新经济增长模式政策的提出与风险投资的繁荣
4.2 风险投资与经济泡沫
4.3 我国风险投资业发展现状及政策建议
4.3.1 我国风险投资业发展现状
4.3.2 发展我国风险投资业的政策建议
5 结论
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]产业技术进步与金融的市场化趋势:①基于银行与市场功能比较的分析[J]. 李悦. 中央财经大学学报. 2008(02)
[2]发展政策性金融有待解决的三大难题[J]. 王华. 中央财经大学学报. 2007(12)
[3]开发性金融理论发展与实践创新研究——从解决企业融资瓶颈的角度[J]. 李坤,孙亮. 北方经贸. 2007(10)
[4]论构建支持自主创新的多层次资本市场[J]. 辜胜阻,洪群联,张翔. 中国软科学. 2007(08)
[5]中小企业融资的开发性金融支持（DFS）模式分析[J]. 李志辉,李萌. 南开经济研究. 2007(01)
[6]开发性金融对广西高新技术企业融资支持模式初探[J]. 黄刚,蔡幸. 改革与战略. 2006(05)
[7]开发性金融机构在企业技术创新过程中的作用[J]. 买忆媛,聂鸣. 研究与发展管理. 2005(04)
[8]论不同金融结构对技术创新的影响[J]. 孙伍琴. 经济地理. 2004(02)
[9]美国金融体系的发展与风险投资的产生[J]. 孔凡保. 南京社会科学. 2003(01)
[10]浅议技术创新模式与金融体系模式的相互关系[J]. 李松涛,董樑,余筱箭. 软科学. 2002(03)
本文编号：3462317
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