我国商业银行内部资金转移定价（FTP）研究

发布时间：2022-01-06 18:19

　　内部资金转移定价（FTP）体系是国际公认的较为先进的商业银行内部资金管理模式。迄今为止,世界上大多数先进的商业银行已经建立起了完善的内部资金转移定价体系。一个合理有效的内部资金转移定价体系,不仅有利于商业银行分离利率风险,将利率风险集中于专门的风险管理部门统一管理,还可以提高商业银行对其金融产品的定价能力。此外,内部资金转移定价体系还为商业银行搭建了一个整体统一、客观性强、可比性明确的绩效考核数据平台,这就为商业银行优化资源配置,实现效益最大化提供了有力保证。随着我国利率市场化进程的不断加快以及金融业竞争的加剧,我国商业银行面临着越来越严峻的挑战。此时,我国商业银行传统的内部资金管理体制日益显示出其固有的弊端。因此,借鉴先进商业银行管理经验,建立一套先进的、适合我国商业银行运作模式的内部资金转移定价体系对于我国银行业的快速发展具有十分重要的意义。本文从商业银行内部资金转移定价的理论知识出发,阐述了内部资金转移定价模型的原理、运作流程以及构建方法。接着对我国某商业银行已经建立的内部资金转移定价模型进行了案例分析,包括对该FTP模型的利率风险分离效应的实证研究、该模型下FTP曲线的构建方法... 

【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

006年利差分离示意图

0122436期限(月)图4.12006年利差分离示意图从图4.1可以看到，FTP模型通过FTP曲线将2006年该笔资产负债组合的利差收益分为了三部分，其中归属于存款部门的利差为1%，归属于贷款部门的利差为2%，此外由利率风险带来的0.75%的利差，根据风险与收益对等的原则，归属于综合管理利率风险的银行资金管理部门所有。2007年，由于利率变动，银行FTP曲线也随之发生了变动。通过调整2006年的FTP曲线得到新的2007年FTP曲线(如图4.2):

图4.32007年利差分离示意图如图4.3所示，在2007年，运用FTP模型分配利差收益时，存款部门的利差收益仍为1%，贷款部门的利差收益仍为2%，只有资金管理部门的利差收益发生了变化，由2006年的0.78%变为了一0.57%。从以上的过程可以看到，即使2007年市场利率相对于2006年发生了不利的变化，商业银行通过运用FTP模型，调整FTP曲线，就可以成功的将存款部门和贷款部门的利差收益锁定，使存款部门和贷款部门这两个业务部门免于承担由利率风险带来的利差损失，而将利率风险产生的利差损失一0.57%分离出来，归属于资金管理部门综合管理。经过以上的步骤，商业银行就实现了将利率风险从业务部门分离，集中于资金管理部门综合管理的目的。对于业务部门而言，通过FTP模型，部门的每一笔业务带来的利差收益在业务发生时就己经被锁定，因此业务部门可以专注于存贷款业务的开展，而无需考虑利率波动带来的影响;对资金管理部门而言，通过

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3572941