我国商业银行汇率挂钩型结构性理财产品设计研究

发布时间：2022-01-08 11:29

　　所谓结构性银行理财产品,是指将固定收益证券的特征与衍生交易特征融为一体的一类新型银行理财产品。2003年以来,结构性产品在我国市场上以结构性理财产品的形式出现并迅速成长为商业银行理财业务中发展最快的领域,创造出新的利润增长点,对商业银行的经营管理活动产生了深远的影响。结构性理财产品的发展对提升我国商业银行盈利能力和竞争力具有极其重要的作用。结构性理财产品根据其衍生部分标的物不同,可分为利率挂钩型、汇率挂钩型股票挂钩型、信用挂钩型、以及商品挂钩型等不同的种类。本文力图对汇率挂钩型结构性理财产品的设计问题进行系统的研究,文章对我国汇率挂钩型结构性理财产品目前的市场基本情况进行了统计和分析,明确了结构性理财产品在设计过程中需要遵守设计原理,对产品设计需要的基本要素、设计流程、定价方法以及商业银行进行结构性产品创新设计的收益风险进行了详尽的分析,并结合我国汇率挂钩型结构性理财产品目前常见的三种不同收益形式,分别对各形式的设计结构进行分析,最后针对阻碍我国汇率结构性产品发展的问题,提出推进其发展的可行性选择,以期对相关产品的设计起到一定的借鉴作用。全文结构如下：本文第一章是绪论,是针对论文的选题... 

【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：69 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

我国外汇储备变化图

5000 200320042005200620072008(年)图2一1我国外汇储备变化图2.3.2基于多样化外汇投资工具的需求对大量持有外汇的投资者，国内银行美元定期存款利率一直不高，国内外投资市场井没有完全对国内的个人投资者开放，投资国外权益及债券类资产的渠道仍不是很畅通，持有外汇的国内投资者在其没有特殊渠道的条件下，很难参与对国际间外汇市场的直接投资，汇率挂钩型结构性理财产品能为有此类要求的个人投资者提供一个较便捷的投资平台。同时，普通投资者也可以通过对汇率的走势的判断，投资汇率挂钩型结构性产品，来分享外汇市场中汇率涨跌变化带来的收益。2.4我国汇率挂钩结构性理财产品的特点分析尽管我国的结构性理财产品出现较晚，但自2003年以来

商业银行发行的汇率挂钩型结构性产品，其标的资产的币种有所不同，交易币种的多样化可以满足不同投资者各不相同的投资需求。下图展示了汇率挂钩型结构性产品按照认购币种划分的分类特点，从图2一3中可以看到，美元和人民币产品高居榜首，两者总和占所发行产品的81%，其它产品如澳元，欧元，港币认购产品所占比例较少。这种特点反应了美元其作为国际贸易主要结算货币，仍为大多数投资者持有外汇的主要形式。而人民币产品数量的增加，反应出了人民币成为最为稳健的投资币种之一的特点，各家银行发行的汇率挂钩型结构性产品的投资纷纷选择人民币，以规避汇率损失。图2一3我国汇率挂钩型理财产品认购币种分布2.4.3收益特征我国市场上发行的汇率挂钩型结构性产品均保证木金的安全

【参考文献】：
期刊论文
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硕士论文
[1]股票挂钩型结构性银行理财产品特征及其定价分析[D]. 刘一凡.同济大学 2008
[2]商业银行理财产品的创新与收益研究[D]. 杨轶雯.上海交通大学 2008
[3]商业银行结构性理财产品研究[D]. 赵妍.西南财经大学 2008
[4]结构性存款及其在中国的发展[D]. 梁律.对外经济贸易大学 2007
[5]我国银行外汇结构性存款产品的研究[D]. 冯长欢.上海交通大学 2007



本文编号：3576475