上市公司商誉及其减值对公司盈余管理影响研究
发布时间：2022-05-08 14:47
近年来,伴随着中国经济的高速发展,经济增长方式转变和产业结构转型等压力促使企业的并购活动日趋活跃,与此同时,在并购活动中产生的商誉问题也引发了资本市场的广泛关注。特别是近年来资本市场频频爆发的“洗大澡”、“暴雷”等现象,进一步引发了社会各界对商誉估值、商誉减值计提以及盈余管理等问题的深入思考。基于上述背景,本文以天神娱乐为研究案例,首先分析上市公司在并购交易中商誉估值及其商誉减值计提动机的合理性;其次对其计提的商誉减值金额是否恰当进行分析;最后,通过分析总结天神娱乐如何利用商誉减值进行盈余管理,借此为监管机构提供更好的监控建议,警醒广大企业需谨慎对待商誉估值及其减值,也为中小投资者提醒预判商誉减值风险。本文先简明扼要地介绍了本次研究的背景及意义,以及主要参照的文献综述、采用的研究方法等。其次介绍了相关概念,并阐述了盈余管理理论、委托代理理论、最优契约理论等基础理论,进而探讨上市公司利用商誉进行盈余管理的条件。通过阐述上市公司的商誉总体现状和商誉减值现状,剖析上市公司商誉减值面临的突出问题-计提商誉减值的企业增多且金额增大。在此基础上进行具体案例分析,剖析具体案例天神娱乐上市公司经营概况...
【文章页数】：59 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国内外文献综述
1.2.2 文献评述
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
第二章 概念界定和基础理论
2.1 概念界定
2.1.1 商誉
2.1.2 商誉减值
2.1.3 盈余管理
2.2 基础理论
2.2.1 盈余管理理论
2.2.2 委托代理理论
2.2.3 最优契约理论
第三章 我国上市公司商誉及减值整体现状
3.1 我国上市公司商誉现状分析
3.1.1 并购商誉金额较大,商誉占资产比例居高
3.1.2 三大行业商誉总额领先
3.2 我国上市公司商誉减值现状分析
3.2.1 商誉减值计提企业增多且金额增大
3.2.2 传媒行业企业商誉减值金额较大
3.2.3 业绩承诺不达标引发商誉减值
第四章 天神娱乐公司整体情况介绍
4.1 天神娱乐公司简介
4.2 天神娱乐经营概况
4.3 天神娱乐连续并购事件
4.4 天神娱乐商誉情况及原因分析
4.4.1 高并购溢价造成高商誉
4.4.2 为达到协同效应不惜花费巨额成本
第五章 天神娱乐公司商誉减值盈余管理条件及后果分析
5.1 利用商誉减值进行盈余管理行为分析
5.1.1 公司治理缺陷为商誉减值提供诱因
5.1.2 利用资产评估调节企业商誉
5.1.3 业绩承诺设置为调节商誉提供机会
5.1.4 利用会计准则不完善加快减值脚步
5.2 利用商誉减值进行盈余管理后果分析
5.2.1 对偿债能力的影响
5.2.2 对盈利能力的影响
5.2.3 对股价及市值的影响
第六章 结论与建议
6.1 结论
6.1.1 并购溢价为企业利用商誉进行盈余管理提供机会
6.1.2 商誉后续计量方法以及公司治理方式为盈余管理创造空间
6.1.3 企业利用商誉减值进行盈余管理会损害中小股东利益
6.2 建议
6.2.1 理性并购,合理估值
6.2.2 增强公司治理,完善企业内部控制
6.2.3 改善商誉减值后续计量方法,完善商誉减值信息披露制度
6.2.4 加强外部审计的外部监督职能
6.3 研究局限与展望
参考文献
致谢
作者简介
导师评阅表
【参考文献】：
期刊论文
[1]合并商誉计量的理论冲突与经济后果[J]. 傅宏宇,崔婧,杜凯. 财会月刊. 2019(03)
[2]从盈余管理视角看商誉的确认与计量——以甘肃上市公司为例引发的监管思考[J]. 中国证券监督管理委员会甘肃监管局课题组,李康莉,贾汝明. 甘肃金融. 2018(12)
[3]商誉后续计量的比较、现状及建议[J]. 陈姣. 财会通讯. 2018(34)
[4]管理层过度自信、产权性质与并购商誉[J]. 李丹蒙,叶建芳,卢思绮,曾森. 会计研究. 2018(10)
[5]上市公司高商誉现状的监管风险及应对分析[J]. 任雅萍. 证券市场导报. 2018(10)
[6]并购商誉能提升公司价值吗?——基于会计业绩和市场业绩双重视角的经验证据[J]. 冯科,杨威. 北京工商大学学报(社会科学版). 2018(03)
[7]盈余管理水平对商誉减值的影响研究[J]. 于洪远,李玉菊,郭雨鑫,孙智敏. 中国经贸导刊(理论版). 2018(11)
[8]并购商誉是否为股价崩盘的事前信号?——基于会计功能和金融安全视角[J]. 王文姣,傅超,傅代国. 财经研究. 2017(09)
[9]并购中的商誉减值风险分析及启示[J]. 叶小丽,王怡雯. 商业会计. 2017(10)
[10]商誉减值的价值相关性——基于中国A股市场的经验证据[J]. 曲晓辉,卢煜,张瑞丽. 经济与管理研究. 2017(03)
本文编号：3651853
【文章页数】：59 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国内外文献综述
1.2.2 文献评述
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
第二章 概念界定和基础理论
2.1 概念界定
2.1.1 商誉
2.1.2 商誉减值
2.1.3 盈余管理
2.2 基础理论
2.2.1 盈余管理理论
2.2.2 委托代理理论
2.2.3 最优契约理论
第三章 我国上市公司商誉及减值整体现状
3.1 我国上市公司商誉现状分析
3.1.1 并购商誉金额较大,商誉占资产比例居高
3.1.2 三大行业商誉总额领先
3.2 我国上市公司商誉减值现状分析
3.2.1 商誉减值计提企业增多且金额增大
3.2.2 传媒行业企业商誉减值金额较大
3.2.3 业绩承诺不达标引发商誉减值
第四章 天神娱乐公司整体情况介绍
4.1 天神娱乐公司简介
4.2 天神娱乐经营概况
4.3 天神娱乐连续并购事件
4.4 天神娱乐商誉情况及原因分析
4.4.1 高并购溢价造成高商誉
4.4.2 为达到协同效应不惜花费巨额成本
第五章 天神娱乐公司商誉减值盈余管理条件及后果分析
5.1 利用商誉减值进行盈余管理行为分析
5.1.1 公司治理缺陷为商誉减值提供诱因
5.1.2 利用资产评估调节企业商誉
5.1.3 业绩承诺设置为调节商誉提供机会
5.1.4 利用会计准则不完善加快减值脚步
5.2 利用商誉减值进行盈余管理后果分析
5.2.1 对偿债能力的影响
5.2.2 对盈利能力的影响
5.2.3 对股价及市值的影响
第六章 结论与建议
6.1 结论
6.1.1 并购溢价为企业利用商誉进行盈余管理提供机会
6.1.2 商誉后续计量方法以及公司治理方式为盈余管理创造空间
6.1.3 企业利用商誉减值进行盈余管理会损害中小股东利益
6.2 建议
6.2.1 理性并购,合理估值
6.2.2 增强公司治理,完善企业内部控制
6.2.3 改善商誉减值后续计量方法,完善商誉减值信息披露制度
6.2.4 加强外部审计的外部监督职能
6.3 研究局限与展望
参考文献
致谢
作者简介
导师评阅表
【参考文献】：
期刊论文
[1]合并商誉计量的理论冲突与经济后果[J]. 傅宏宇,崔婧,杜凯. 财会月刊. 2019(03)
[2]从盈余管理视角看商誉的确认与计量——以甘肃上市公司为例引发的监管思考[J]. 中国证券监督管理委员会甘肃监管局课题组,李康莉,贾汝明. 甘肃金融. 2018(12)
[3]商誉后续计量的比较、现状及建议[J]. 陈姣. 财会通讯. 2018(34)
[4]管理层过度自信、产权性质与并购商誉[J]. 李丹蒙,叶建芳,卢思绮,曾森. 会计研究. 2018(10)
[5]上市公司高商誉现状的监管风险及应对分析[J]. 任雅萍. 证券市场导报. 2018(10)
[6]并购商誉能提升公司价值吗?——基于会计业绩和市场业绩双重视角的经验证据[J]. 冯科,杨威. 北京工商大学学报(社会科学版). 2018(03)
[7]盈余管理水平对商誉减值的影响研究[J]. 于洪远,李玉菊,郭雨鑫,孙智敏. 中国经贸导刊(理论版). 2018(11)
[8]并购商誉是否为股价崩盘的事前信号?——基于会计功能和金融安全视角[J]. 王文姣,傅超,傅代国. 财经研究. 2017(09)
[9]并购中的商誉减值风险分析及启示[J]. 叶小丽,王怡雯. 商业会计. 2017(10)
[10]商誉减值的价值相关性——基于中国A股市场的经验证据[J]. 曲晓辉,卢煜,张瑞丽. 经济与管理研究. 2017(03)
本文编号：3651853
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