风险投资中联合投资企业最优股权配置研究

发布时间：2022-08-07 14:19

　　在分析、总结已有的关于风险投资中的联合投资研究的基础上,试图围绕联合投资过程中的两个重要问题——联合投资的决策以及对联合投资的管理,力图构建联合投资的理论框架。并选取我国风险投资行业的最新投融资案例数据,对联合投资这一融资策略在我国风险投资业的应用情况进行了总体性和结构性的分析,总结出联合投资策略在我国风险投资领域的应用时所表现的区别其他国家联合投资策略使用的特征,并进而研究联合投资策略产生这种现象的内在机制性的原因——即联合投资策略所产生的双重双边激励约束机制。同时选取我国风险投资行业的最新投融资案例数据,对联合投资这一融资策略在我国风险投资业的应用情况进行了总体和结构的分析,发现联合投资策略在我国主要被应用在非首次融资轮次中,在结合项目发展阶段进行分析时发现联合投资策略集中在项目发展的成长期和扩张期,且在扩张期的应用频率在最近几年有迅速上升的趋势,说明联合投资策略在我国比较适合于企业项目在扩张时期的再融资。并以此为基础,继续以项目发展的成长期和扩张期为着眼点,对联合投资策略在风险投资领域的应用中所产生双重双边激励问题进行了深入的阐述。在借鉴前人理论成果的基础上,对双边激励条件下的最... 

【文章页数】：59 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
内容摘要
Abstract
目录
第1章 导论
    1.1 选题背景和现实意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 对于本课题进行研究的现实意义
    1.2 风险投资中联合投资的概念界定
        1.2.1 风险投资的概念界定
        1.2.2 联合投资的概念界定
    1.3 本论文的研究方法及思路框架
        1.3.1 本论文的基本研究方法
        1.3.2 本文的创新之处
        1.3.3 本文的研究框架
第2章 国内外研究现状文献综述
    2.1 国外风险投资中联合投资的研究
        2.1.1 宏观领域的研究现状
        2.1.2 微观领域的研究现状
        2.1.3 风险投资中联合投资的研究
    2.2 国内风险投资中联合投资的研究
        2.2.1 国内关于风险投资研究
        2.2.2 国内关于风险投资中联合投资的研究
    2.3 国内外风险投资联合投资的研究现状和评价
        2.3.1 国外风险投资中联合投资的研究现状
        2.3.2 国内风险投资中联合投资的研究现状
第3章 我国联合投资的发展现状
    3.1 我国发展风险投资的政策历史演进
        3.1.1 早期探索阶段
        3.1.2 尝试性发展阶段
        3.1.3 调整阶段
    3.2 我国关于风险投资相关政策的评价
        3.2.1 整体性评价
        3.2.2 区域性评价
    3.3 联合投资在我国风险投资业的应用
        3.3.1 联合投资案例的总量分析
        3.3.2 联合投资案例的内部结构特性分析
第4章 联合投资中风险企业最优的股权配置
    4.1 联合投资企业中的最优股权配置问题
        4.1.1 关于企业内部股权配置问题的提出
        4.1.2 分析企业股权配置问题所使用的原理
    4.2 风险投资中的双重激励和双边激励问题
        4.2.1 风险投资中的双重激励问题
        4.2.2 风险投资中的双边激励问题
        4.2.3 风险投资中的双重双边激励问题
    4.3 双边激励约束下联合投资的基本分析框架
    4.4 双边激励条件下风险企业最优股权配置的模型设计
        4.4.1 第一重双边激励关系(模块A)下最优股权配置模型的建立
        4.4.2 利用信号传递理论对第二重双边激励关系(模块B)的阐述
    4.5 分析结论
第5章 我国风险投资行业中使用联合投资策略的政策建议
    5.1 风险投资行业中使用联合投资的外部环境
        5.1.1 完善法规政策体系
        5.1.2 合理区分投资领域
        5.1.3 拓宽资金来源渠道
    5.2 联合投资利益相关者的关系处理
    5.3 联合投资中的道德风险防范问题
        5.3.1 建立风险投资行业的信用体系
        5.3.2 设计契约机制防范道德风险
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国风险投资政策回顾与评价[J]. 吴文建,滕刚伟.  职教与经济研究(娄底职业技术学院学报). 2007(03)
[2]我国风险投资政策回顾与评价[J]. 吴文建,滕刚伟.  职教与经济研究(娄底职业技术学院学报). 2007 (03)
[3]国外风险资本的筹集[J]. 冯彬.  宏观经济管理. 2005(10)
[4]联合风险投资的风险不守恒分析[J]. 谢科范,彭华涛,谢冰.  财经理论与实践. 2004(03)
[5]联合风险投资的双赢机理与风险分析[J]. 马畅,彭华涛,谢科范.  科技与管理. 2003(03)
[6]吴敬琏:风险投资不能操之过急[J]. 王博.  科技创业月刊. 2002(01)
[7]高技术企业的研发行为与技术能力培育[J]. 姚佐文,陈晓剑.  研究与发展管理. 2001(06)
[8]完善我国的风险投资退出渠道[J]. 刘志强,方云安.  科技进步与对策. 2001(01)
[9]风险投资策略[J]. 王恩群,周莉.  北京商学院学报. 2000(05)
[10]中国发展风险投资的对策思考[J]. 辜胜阻,李正友,刘入领.  管理现代化. 1997(05)

博士论文
[1]中国风险投资发展研究[D]. 郭占力.哈尔滨工程大学 2005
[2]当代中国风险投资思想演变[D]. 郑卫峰.复旦大学 2005
[3]风险投资制度安排对企业融资效率的作用机理研究[D]. 谈毅.西安交通大学 2002

硕士论文
[1]对风险投资中联合投资策略的研究[D]. 刘东霞.西安科技大学 2004



本文编号：3670476