中国影子银行对银行风险承担的影响研究

发布时间：2024-03-09 02:57

　　2008年国际金融危机之后,中国的影子银行进入了快速发展阶段。影子银行活动是指游离于传统银行体系之外的信用中介,通过金融市场对金融产品的创新实现信用功能的转换。同业业务和理财业务作为影子银行活动的两种主要的运作方式,明显扩张了银行的资产负债表,一定程度上延长了金融机构之间的信用链条。随着金融机构持续加杠杆以及影子银行各类产品交易结构的日趋复杂,影子银行活动必然会影响银行的风险承担水平。本文基于中国122家银行2007年-2018年的非平衡面板数据,深入研究影子银行对银行风险承担的影响。研究结果表明影子银行对银行风险承担的影响具有不对称性。从资金来源口径测度的影子银行活动会显著降低银行风险承担水平;从资金运用口径测度的影子银行活动会显著提高银行风险承担水平。这一结论是本文不同于现有文献的新实证发现。本文进一步将样本区分为上市银行和非上市银行两个子样本进行稳健性检验。对于上市银行,影子银行与银行风险承担之间的关系与全样本实证结果保持一致;对于非上市银行,资金来源口径测度的影子银行与银行风险承担之间无显著性关系,但系数估计值保持正向,资金运用口径测度的影子银行会提高银行风险承担水平,与全样本...

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【学位级别】：硕士

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摘要
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1 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的与意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 研究方法与研究内容
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究内容
    1.4 创新点和不足之处
2 文献综述
    2.1 概念界定
        2.1.1 影子银行
        2.1.2 银行风险承担
    2.2 国内外文献综述
    2.3 文献述评
3 中国影子银行的发展历程、特征和演进逻辑
    3.1 中国影子银行的发展历程
        3.1.1 第一阶段:2008-2013年
        3.1.2 第二阶段:2013-至今
    3.2 中国影子银行的特征
        3.2.1 以商业银行为主
        3.2.2 资产表外化
        3.2.3 金融创新
    3.3 中国影子银行的演进逻辑
        3.3.1 规避监管
        3.3.2 利润驱动
4 研究设计
    4.1 研究假设
    4.2 模型构建
    4.3 关键变量的测度与数据来源
        4.3.1 银行风险承担的测度
        4.3.2 影子银行的测度
        4.3.3 数据来源
5 实证结果及分析
    5.1 描述统计
    5.2 影子银行对风险承担回归的结果及分析
    5.3 稳健性检验
6 影响机制研究
    6.1 Z-score分解及其讨论
        6.1.1 正面影响
        6.1.2 负面影响
        6.1.3 Z-score的分解
    6.2 影子银行对Z1、Z2回归的结果及其分析
    6.3 稳健性分析
7 结论与建议
    7.1 结论
    7.2 建议
        7.2.1 强化监管部门之间的协作
        7.2.2 提高银行报表准确度和透明度
        7.2.3 采用分类监管原则
参考文献
附录一
附录二
致谢



本文编号：3922792