美式几何平均亚洲期权定价问题的近似解析解

发布时间：2024-04-20 07:14

　　针对美式几何平均亚洲期权定价问题,首先利用自融资策略、结合财富过程的交易费用给出了美式几何平均亚洲期权和相应欧式几何平均亚洲期权价格之间的等价关系式。其次通过欧式几何平均亚洲期权价格的定价公式,给出了一个结构更加简介、使用更加灵活的美式几何平均亚洲期权近似定价公式.最后,给出了两个了应用实例,显示近似结果的实证价值。

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【部分图文】：

图1两种期权的散点图及一元拟合结果

C(t,S)+con1(t)=c(t,S,J).进一步假设美式几何平均亚式看涨期权对应财富过程{Y(t),t≥0}的费用率为α2(t),若市场无套利,则两种投资组合的财富值应当相等X(t)=Y(t),并且两个财富过程下费用率也应当相等,即α2(t)Y(t)=con1(t),若费用....