外汇风险敞口的定量刻画

发布时间：2025-01-07 06:01

　　 <正>常见的外汇风险敞口的统计,属于对涉险外币本金的计量;而在险价值VaR的计量则是对潜在损失的测算。汇率风险管理的对象是外汇风险敞口。在国内企业的汇率风险管理实务中,外汇风险敞口一般指承受汇率变动风险的外币头寸本金(例如某笔外币收入的敞口),或是因汇率变动可能导致的潜在损失(例如VaR在险价值敞

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图2 在岸人民币兑美元汇率的收益率分布

因此，敞口的时段统计适用于对企业某一时段内的受险总量做出前瞻或回顾性的概览，但对实际套期保值操作的指导意义不大。因此，企业应当通过管理手段的创新和信息化建设，打通业财信息渠道，根据业务变化情况，实时或定期地更新敞口的时点统计，以实现动态且精益化的敞口套保安排。外汇风险敞口的VaR....

图1 同一业务可能对应的不同敞口确认时点

外汇风险敞口的时段统计。在管理实践中，企业往往还需要对年度、季度时段内不同期限的敞口总量进行汇总统计，在此基础上实施相应的套期保值规划。不同于损益表和现金流量表，敞口金额的期间总量统计并不适用直接相加求和。例如，A、B两家制造业出口企业的记账本位币均为人民币，A企业全年营收400....

本文编号：4024602