供应链金融融通仓融资模式下的信用风险评估

发布时间：2017-07-16 14:23

  本文关键词：供应链金融融通仓融资模式下的信用风险评估

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【摘要】：随着国内经济的发展,各行各业的中小型企业也顺应需求越来越多,对于资金的需求也是越来越旺盛,相应地融资需求也逐渐旺盛。供应链金融作为新型的融资创新服务产品,通过多方协作解决了中小企业的融资问题,同时也为供应链中的仓储角色——物流企业提供了非常广阔的利润空间。本文从国内商业银行的立场出发,探讨了供应链金融的不同融资模式,梳理了当前的两种创新型的融通仓融资形式。通过融资模式及流程的分析识别出融资模式涉及到的信用风险。目前对供应链金融的整体信用风险评估的研究较多,但在考虑第三方物流企业角色作用在内的融通仓融资信用风险方面却存在着一定的空白。 本文在前人研究的基础上,精细化了供应链金融模式的研究领域,选取融通仓融资模式为研究对象,重点关注了来自作为核心企业角色的物流企业的风险影响,提出了将核心物流企业的特征单独提出,并加入融通仓模式进行系统分析的重要性。基于这一研究切入点,本文采取“5C”信用分析原则与“主项+债项”的评级思路,结合全面风险管理理论和系统管理理论的思想,构建出了一套可用于实际操作的信用评价体系。 为了确保信用风险评价指标体系的实用性与操作性,本文采用专家法和主成分分析法对指标进行了进一步优化。在模型选取方面,本文对比了传统与现代评估方法的适用性,结合我国国情最终确定综合采用主成分分析法和Logistic回归方法相结合来构建出基础模型,并明确提出综合考虑传统方法与现代方法可以更精准地预测风险。在基础模型中融入KMV模型中的违约距离的思想来构建最终版本的评估模型。最后,本文选取了47家深市中小板企业的数据作为样本,对比了传统信用风险评价指标体系下的预测精度发现,本文构建的综合模型的预测精度相比传统模型的精度更高,兼具了稳健性与预测精度的优点。
【关键词】：供应链金融 融通仓融资 信用风险 Logistic回归 KMV模型
【学位授予单位】：北京邮电大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F274;F832
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第一章 引言9-27
• 1.1 研究背景与意义9-11
• 1.1.1 背景描述9-10
• 1.1.2 研究意义10-11
• 1.2 国内外研究现状11-23
• 1.2.1 国外研究与发展现状11-16
• 1.2.2 国内研究与发展现状16-23
• 1.3 研究内容与框架23-26
• 1.3.1 研究内容23-24
• 1.3.2 研究方法24-26
• 1.4 本文的创新点26-27
• 第二章 供应链金融与信用风险基础理论27-39
• 2.1 供应链与供应链金融27-33
• 2.1.1 供应链管理理论27-28
• 2.1.2 供应链金融的概念28-32
• 2.1.3 融通仓模式的业务形式32-33
• 2.2 信用风险相关理论33-39
• 2.2.1 信用风险的概念34-35
• 2.2.2 信息不对称理论35-36
• 2.2.3 复杂系统理论36-38
• 2.2.4 全面风险管理理论38-39
• 第三章 信用风险评估方法介绍与选取39-45
• 3.1 传统的风险评估方法39-41
• 3.2 现代的风险评估方法41-43
• 3.3 评估方法比较与模型选取43-45
• 3.3.1 方法比较43
• 3.3.2 模型选取43-45
• 第四章 基于融通仓融资模式的信用风险评价体系初建45-53
• 4.1 信用风险识别45-46
• 4.1.1 一级指标整体设置45
• 4.1.2 第三方物流企业风险识别45-46
• 4.2 信用风险致险因素探究46-48
• 4.3 信用风险评价指标体系初建过程48-51
• 4.3.1 评价指标的选取原则48-49
• 4.3.2 评价指标体系的初建49-50
• 4.3.3 评价指标体系的初步确认50-51
• 4.4 定性指标评分标准51-53
• 4.4.1 指标评分原理51
• 4.4.2 定性指标评分标准51-53
• 第五章 综合模型构建与研究53-65
• 5.1 样本数据选取与处理53-55
• 5.1.1 样本数据采集53-54
• 5.1.2 样本数据预处理54-55
• 5.2 综合模型构建55-63
• 5.2.1 评价指标体系主成分提取55-60
• 5.2.2 二项分类Logistic回归分析60-61
• 5.2.3 Logistic-KMV的模型构建与分析61-63
• 5.3 评价分析与结论63-65
• 第六章 总结与展望65-67
• 6.1 论文总结65-66
• 6.2 不足之处与展望66-67
• 参考文献67-72
• 致谢72-73
• 攻读学位期间发表的学术论文73

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：549128