我国影子银行对商业银行稳定性的实证研究

发布时间：2017-07-20 01:07

  本文关键词：我国影子银行对商业银行稳定性的实证研究

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【摘要】：2007年次贷危机的爆发,重创了美国以及全球的经济,在对危机发生原因的讨论中,各国学者普遍将危机的源头指向了影子银行。因此自其概念被美国太平洋资产管理公司执行董事麦考利提出以后,影子银行在随后的几年里受到了全世界的广泛关注与研究。我国影子银行产生较晚,与西方国家主要从事资产证券化不同,我国影子银行内生于传统商业银行,主要从事商业银行的通道类业务,在发展背景、杠杆率、运行机制以及风险大小等方面与西方国家有很大不同,但是由于利率和监管机制以及融资需求增长等原因,近几年影子银行在我国蓬勃发展起来,并成为与商业银行平行的重要的金融体系组成部分,一方面,影子银行的发展填补了商业银行的资金缺口、促进了商业银行盈利模式的改革和业务的创新,另一方面,影子银行杠杆率高、信息不透明以及监管缺失的特性也给商业银行的稳定带来了威胁,温州民间信贷危机以及银行理财产品兑付等一系列问题的出现,也敲响了对影子银行进行研究规范的警钟。商业银行作为我国金融体系的核心,其稳定性决定着整个金融系统的安危,因此,有必要对影子银行对我国商业银行稳定性的影响进行详细研究。文章采取定性分析与定量分析相结合的方法,在对影子银行和商业银行稳定性的相关文献进行梳理的基础上,首先对中国影子银行体系进行界定并对其重要部分进行介绍,从而总结出我国影子银行体系的特征,然后分别从影子银行对商业银行稳定性的增强和减弱机制两方面进行理论分析,最后从系统和非系统因素角度出发,构建我国商业银行稳定性的综合指标,运用2002年至2013年的数据,对影子银行与商业银行稳定性的关系进行实证研究,得出两者之间存在阀值效应,因此我们不能简单地判断影子银行体系的存在是否合理,而应该辩证地看待影子银行的发展。现阶段我国正处在影子银行规模对商业银行稳定性发挥正负不同效应的分界点,我们应积极地采取相关措施将影子银行的规模控制在合理范围内,并控制其风险,引导其对商业银行稳定性正面效应的发挥,使其更好地为我国金融体系和经济服务。
【关键词】：影子银行 商业银行 阀值效应
【学位授予单位】：天津财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.3
【目录】：

• 内容摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 导论9-19
• 1.1 选题的背景和意义9-11
• 1.1.1 选题背景9-10
• 1.1.2 选题意义10-11
• 1.2 相关文献综述11-16
• 1.2.1 有关影子银行内涵的文献综述11-13
• 1.2.2 有关影子银行对商业银行稳定性影响的文献综述13-16
• 1.3 论文的研究思路和方法16-18
• 1.3.1 论文的研究思路16-17
• 1.3.2 论文的研究方法17-18
• 1.4 本文研究的创新与不足18-19
• 1.4.1 本文的创新18
• 1.4.2 本文的不足18-19
• 第2章 我国影子银行的界定与特征19-28
• 2.1 有关影子银行的界定19-25
• 2.1.1 我国影子银行的定义19
• 2.1.2 我国影子银行的主要类型19-25
• 2.2 我国影子银行的特征25-28
• 2.2.1 独立性较差25-26
• 2.2.2 杠杆率较低26
• 2.2.3 风险主要是监管套利风险26-27
• 2.2.4 资金主要来源于企业和个人27-28
• 第3章 影子银行影响商业银行稳定性的传导机制28-33
• 3.1 影子银行增强商业银行稳定性的作用机制28-30
• 3.1.1 填补商业银行体系的资金缺口28-29
• 3.1.2 促进商业银行体系的创新29
• 3.1.3 促进利率市场化29-30
• 3.1.4 拓宽商业银行业务范围30
• 3.2 影子银行减弱商业银行稳定性的作用机制30-33
• 3.2.1 分流商业银行的资金来源30-31
• 3.2.2 增加商业银行体系的风险31
• 3.2.3 削弱货币政策效果31-32
• 3.2.4 导致实体经济空心化32-33
• 第4章 影子银行对商业银行稳定性影响的实证研究33-44
• 4.1 商业银行稳定性的测度33-38
• 4.1.1 测算商业银行稳定性的指标选取33-34
• 4.1.2 商业银行稳定性指标的构建34-35
• 4.1.3 数据处理35-38
• 4.2 变量的选取38-39
• 4.3 实证分析39-43
• 4.3.1 ADF单位根检验40
• 4.3.2 协整检验40-41
• 4.3.3 Granger因果关系检验41
• 4.3.4 模型回归41-43
• 4.4 实证结果及分析43-44
• 第5章 政策建议44-48
• 5.1 引导影子银行在合理范围内发展44-45
• 5.2 完善影子银行体系的监管框架45-46
• 5.3 建立风险传递的防火墙46-48
• 参考文献48-50
• 后记50

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本文编号：565592