我国货币市场基准利率的比较研究

发布时间：2017-07-25 20:37

  本文关键词：我国货币市场基准利率的比较研究

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【摘要】：本文在利率市场化改革深化的背景下,首次利用基于GARCH效应识别方法的结构VAR模型对中国货币市场的六种市场利率的基准利率特征进行了实证分析。结果表明:银行间债券回购市场的隔夜利率和中国银行间同业拆借利率的周利率最具基准利率特征,而SHIBOR虽认可度加强,但目前仅能在隔夜利率市场中显示部分优势。
【作者单位】： 南开大学经济研究所;
【关键词】： 基准利率 债券回购利率 同业拆借利率 SHIBOR
【分类号】：F224;F822.0
【正文快照】： 一、引言基准利率是以金融市场供求为基础形成的基准性利率,是金融市场资产定价用以参照的最重要的利率。培育基准利率对于推进我国利率市场化改革和完善我国货币政策传导机制有着重要的意义。我国利率市场化改革的关键就是要构建一个相对完善的基准利率体系,从而使市场逐渐

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 中国工商银行城市金融研究所课题组;詹向阳;樊志刚;赵新杰;;银行间市场基准利率体系选择及Shibor运行分析——兼析基准利率变动对商业银行的影响[J];金融论坛;2008年04期

2 方意;赵胜民;;利率双轨制下我国金融市场基准利率的选择研究——基于有向无环图的分析[J];当代财经;2012年07期

3 彭红枫;鲁维洁;;中国金融市场基准利率的选择研究[J];管理世界;2010年11期

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本文编号：573183