中国银行业利率市场化的作用机制研究

发布时间：2017-08-02 14:19

  本文关键词：中国银行业利率市场化的作用机制研究

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【摘要】：利率市场化可以说是当前我国金融业乃至宏观经济中最重要的一项改革议题。2013年7月20日,中国人民银行宣布全面放开金融机构贷款利率管制,从此中国银行业进入了利率市场化的新时代。然而央行和各家商业银行对于新时期的利率市场化应当如何推进和应对还处在“摸着石头过河”的阶段,缺乏理论的支撑。因此,本文选择从利率作用机制的角度来研究利率市场化的推进具有很强的理论意义,同时也能为银行金融机构在当前及未来一个阶段的利率策略提供依据。 本文以利率市场化的作用机制为研究主线,从我国银行业利率市场化的起源追溯,梳理我国利率市场化的发展历程及其历史意义；接着追至当今面临的国际国内新形势和利率市场化的新局面,对这一现状进行深入的现状分析；然后建立动态博弈模型,运用博弈论的原理解释市场化利率的作用机制原理和其对于利率市场和银行业的影响,最后针对这一模型模拟做出相应的实证分析,根据收集的样本数据验证博弈模型结论,预测进一步利率市场化的实现和将带来的风险隐患。 文章采用了不完全信息动态博弈模型模拟银行企业间的博弈和银行与银行的博弈得出,市场化利率的利率作用机制将使利率市场运行更具效率,具体表现为贷款利率水平更具多样性、存款利率普遍提升。一方面,市场化利率下,部分商业银行为了更多的发放贷款,将贷款产品进行差异化,提高或降低贷款利率已覆盖更多的目标客户,最终形成多样化有层次的贷款利率水平,贷款市场的运行更具备效率,更多的需要资金的企业或个人能够更具自身的风险水平与贷款意愿获得相应的贷款,市场的自我调节作用也将发挥更多作用；另一方面,存款对于整体经济的影响不如贷款直接,作为银行吸收资金的重要途径出现,存款利率将随着银行对资金的需求和金融机构间的竞争而升高,陷入“囚徒困境”。文章最后收集样本数据,建立贝恩市场结构模型、Panzar-Rosse市场集中度等模型对结论进行了实证分析。
【关键词】：利率市场化 利率作用机制 银行业发展
【学位授予单位】：北京邮电大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.3
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第1章 绪论9-13
• 1.1 研究背景及意义9-10
• 1.2 研究思路及方法10-11
• 1.2.1 研究思路10
• 1.2.2 研究方法10-11
• 1.3 研究成果11-13
• 第2章 利率市场化理论及研究综述13-19
• 2.1 相关概念界定13-14
• 2.1.1 利率的内涵13
• 2.1.2 利率市场化概念13-14
• 2.2 利率市场化理论14-16
• 2.2.1 可贷资金利率决定理论14
• 2.2.2 金融抑制和金融深化理论14-15
• 2.2.3 放松规制理论15-16
• 2.3 国内利率市场化研究综述16-19
• 第3章 我国利率市场化发展历程及现状分析19-26
• 3.1 我国利率市场化发展历程19-23
• 3.1.1 准备阶段20-21
• 3.1.2 试探阶段21
• 3.1.3 起步阶段21-22
• 3.1.4 深化阶段22-23
• 3.2 我国利率市场化改革现状23-26
• 第4章 我国利率市场化作用机制博弈分析26-34
• 4.1 我国的利率作用机制原理26-27
• 4.2 市场化利率作用机制博弈分析27-32
• 4.2.1 模型假设与符号说明27-28
• 4.2.2 管制利率时期银企博弈过程28-29
• 4.2.3 市场化利率时期银企博弈过程29-30
• 4.2.4 贷款利率博弈结果分析30-31
• 4.2.5 关于存款利率博弈的说明31-32
• 4.3 市场化利率作用机制宏观推演32-34
• 第5章 利率市场化作用机制的实证分析34-49
• 5.1 利率市场化带来利率水平变化的实证分析35-39
• 5.1.1 存款利率上浮,银行变相揽储35-37
• 5.1.2 款利率整体上浮,多样性初现37-39
• 5.1.3 存贷款利差逐步收窄39
• 5.2 利率市场化带来银行业市场变化的实证分析39-47
• 5.2.1 银行业企业发展良好39-41
• 5.2.2 银行业市场集中度下降41
• 5.2.3 银行业竞争程度升高41-47
• 5.3 实证分析结论47-49
• 第6章 结论49-51
• 参考文献51-54
• 致谢54-55
• 作者攻读学位期间发表的学术论文目录55

【参考文献】

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本文编号：609697