人民币汇率传递的物价效应分析——基于引入虚拟变量的ARDL模型的实证研究

发布时间：2017-08-06 23:18

  本文关键词：人民币汇率传递的物价效应分析——基于引入虚拟变量的ARDL模型的实证研究

  更多相关文章： 人民币实际有效汇率 汇率传递 ARDL

【摘要】：本文基于汇率传递理论,将价格指数、汇率及相关国内外控制变量联系起来研究人民币汇率传递效应。与其他研究不同,本文在汇率水平基础上增加汇率波动率这一因子,并将汇率制度改革作为虚拟变量引入建立ARDL模型,研究汇率水平及其波动对国内物价水平影响及汇率制度改革对汇率传递效应的影响。1998年至2012年间月度数据实证研究结果显示,人民币实际汇率水平及波动与国内物价水平存在长期协整关系,但是汇率传递效应不完全,影响物价水平的重要因素还包括CPI自身的滞后惯性及货币供应量,汇率制度改革对汇率传递效应有较大影响。
【作者单位】： 西安交通大学经济与金融学院;
【关键词】： 人民币实际有效汇率 汇率传递 ARDL
【基金】：国家软科学研究计划(2011GXQ4D079) 教育部一般项目(09XJA790010)的阶段性成果
【分类号】：F224;F832.6;F726
【正文快照】： 一、引言及文献回顾在越来越开放的世界经济环境中,汇率传递已成为国际金融领域重点的研究问题之一。汇率传递效应是指汇率的变化引起一国进出口商品价格以及国内物价水平的变化。汇率传递效应的研究为一国通过汇率调节国际收支、提高货币政策效应以及治理通货膨胀提供了理论

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前9条

1 金兴健;人民币贬值政策与出口退税率调整的比较分析[J];财贸研究;2002年02期

2 胡援成;人民币实际汇率与购买力平价[J];当代财经;2003年02期

3 吕剑;;人民币汇率变动对国内物价传递效应的实证分析[J];国际金融研究;2007年08期

4 宫哲元;对外贸易对中国国内商品价格水平的影响分析[J];经济与管理;2005年09期

5 陈国伟,夏江;人民币实际汇率变动对总产出影响的实证分析[J];经济科学;2002年04期

6 陈晓莉;;本币升值的通货紧缩效应:理论审视和对中国的检验[J];南开经济研究;2007年03期

7 张曼,屠梅曾,王为人;PaR——大型项目风险管理新方法[J];上海交通大学学报;2004年03期

8 毕玉江;朱钟棣;;人民币汇率变动对中国商品出口价格的传递效应[J];世界经济;2007年05期

9 薛亮;门可佩;;两种波动率模型的比较与实证[J];统计与决策;2006年14期

中国博士学位论文全文数据库 前8条

1 郑平;货币增长中的汇率传递问题[D];西南财经大学;2006年

2 谷成;关税的效应分析与中国关税政策选择[D];东北财经大学;2004年

3 谢卫军;道德风险与中国证券市场均衡[D];对外经济贸易大学;2006年

4 汪茂昌;盯住汇率制度不可维持性与退出策略的研究[D];复旦大学;2006年

5 沙文兵;人民币有效汇率与宏观经济内外均衡研究[D];上海社会科学院;2007年

6 管涛;经济全球化的通货紧缩效应研究[D];北京师范大学;2004年

7 李怀定;人民币均衡汇率与汇率变动的宏观经济效应研究[D];复旦大学;2007年

8 胡颖;我国汇率政策有效性研究[D];厦门大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 张大威;资本项目开放前的人民币汇率制度与决定[D];天津财经学院;2001年

2 胡洋;资本项目开放视角下中国外汇体制改革研究[D];南京理工大学;2002年

3 杜德斌;中国货币政策有效性分析[D];陕西师范大学;2002年

4 齐行黎;对中国实际汇率误置状况的研究[D];厦门大学;2002年

5 肖变英;我国上市公司股票价格与宏观经济的互动关系研究[D];武汉科技大学;2004年

6 门国尊;通货膨胀目标制及在我国实施的可行性研究[D];河北大学;2004年

7 龙革生;协整技术及其在中国证券市场的应用研究[D];湘潭大学;2004年

8 乔勇;购买力平价对人民币汇率的实证研究[D];对外经济贸易大学;2005年

9 杨华福;资本项目开放与人民币汇率制度改革研究[D];南昌大学;2005年

10 李敏;人民币实际有效汇率与中国经济增长[D];武汉大学;2005年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 吕剑;;人民币汇率变动对国内物价传递效应的实证分析[J];国际金融研究;2007年08期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 刘林;;人民币汇率、国内外经济状况与我国贸易收支——基于Markov区制转换VAR模型的实证研究[J];国际贸易问题;2011年08期

2 张庆君;;国际原油价格波动对人民币汇率的冲击效应研究[J];国际贸易问题;2011年09期

3 明娟;张建武;;人民币实际有效汇率变动对就业与工资的影响——基于ARDL-ECM模型的动态分析[J];国际经贸探索;2011年07期

4 傅强;吴卯会;;人民币汇率的价格传递效应研究[J];世界经济研究;2011年07期

5 祝建;余思勤;;人民币汇率与我国沿海港口货物吞吐量的关系[J];大连交通大学学报;2011年04期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

中国博士学位论文全文数据库 前5条

1 林声强;汇率变动、汇率传递和企业行为研究[D];复旦大学;2009年

2 胡颖;我国汇率政策有效性研究[D];厦门大学;2007年

3 曹伟;人民币汇率变动的不完全传递、贸易收支与就业[D];西南财经大学;2010年

4 李文星;人民币汇率变动对我国价格水平的传递效应研究[D];华侨大学;2011年

5 李志慧;人民币汇率波动的价格传递效应研究[D];西北农林科技大学;2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 左喜梅;人民币实际有效汇率拨动对新疆经济发展的影响[D];新疆财经大学;2007年

2 郑捷;人民币实际有效汇率短期波动的STAR模型分析[D];东北师范大学;2007年

3 戴楠;人民币实际有效汇率对FDI的影响分析[D];浙江大学;2008年

4 钱志权;人民币均衡汇率的实证研究[D];华东师范大学;2008年

5 史珊珊;人民币实际有效汇率与经济增长的实证分析[D];华中科技大学;2007年

6 瞿科;理论与实证：汇率与中国经济增长[D];西南财经大学;2006年

7 林鸿;人民币汇率传递不完全性研究[D];厦门大学;2008年

8 李丽丽;汇率变动与贸易部门劳动力市场[D];山东大学;2007年

9 包佳杰;人民币汇率的价格传递效应及其对我国货币政策的启示[D];浙江大学;2008年

10 杨文;出口汇率传递的经验研究[D];复旦大学;2009年

，

本文编号：631890