中国农业银行理财产品投资风险分析

发布时间：2017-08-08 01:06

  本文关键词：中国农业银行理财产品投资风险分析

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【摘要】：在我国居民收入不断增长的背景下,银行理财产品成为我国居民的热衷追捧的投资对象。近五年是商业银行理财产品发展的黄金五年,不仅在规模上达到历史高点,而且产品日趋丰富、投资渠道日益扩大。然而与商业银行理财产品市场快速发展形成鲜明对比的却是投资者理财观念的不成熟和金融、经济知识的不完备。商业银行理财产品名义上的高收益常常成为投资者购买的最初动力,但投资结果时常事与愿违。因此,本文选取中国农业银行作为研究对象。综合运用收益波动率预期GARCH模型和投资风险测度Va R方法,探究其发行的理财产品的潜在风险与收益特性。首先,简要介绍投资风险的相关理论及测度方法,并结合银行理财产品的特点提出相应风险测度法。其次,构建投资假设,依据构建假设合理选择理财产品。再次,结合风险测度方法,评估所选择产品的风险并比较收益。最后,通过比较所得结论,给出供投资者甄别的建议。
【关键词】：银行理财 风险特性 收益特性
【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.2
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-12
• 绪论12-16
• 0.1 选题背景与研究意义12-14
• 0.1.1 选题背景12-13
• 0.1.2 研究意义13-14
• 0.2 研究内容与方法14
• 0.2.1 研究内容14
• 0.2.2 研究方法14
• 0.3 本文的创新与不足之处14-16
• 0.3.1 创新之处14-15
• 0.3.2 不足之处15-16
• 1 投资风险相关理论及测度方法16-23
• 1.1 投资风险的度量：VaR方法16-17
• 1.1.1 VaR方法提出的背景16
• 1.1.2 VaR的定义16-17
• 1.1.3 VaR的类型17
• 1.2 收益波动率预期：GARCH17-21
• 1.2.1 ARCH模型的由来18
• 1.2.2 ARCH模型的简介18-19
• 1.2.3 ARCH效应的LM检验19
• 1.2.4 GARCH模型的建立19-20
• 1.2.5 GARCH模型金融数据走势的模拟20-21
• 1.3 银行理财产品风险测度方法21-23
• 2 银行理财产品的概述与投资风险现状23-28
• 2.1 银行理财产品概述23-24
• 2.2 银行理财产品风险现状24-26
• 2.3 中国农业银行理财产品基本情况概述26
• 2.4 中国农业银行理财产品风险现状26-28
• 2.4.1 保证收益类理财产品投资风险特征26-27
• 2.4.2 非保证收益类理财产品投资风险特征27-28
• 3 三种理财产品的投资风险的实证分析28-49
• 3.1 理财产品选取原则与投资假设建立28
• 3.2 保证收益理财产品案例分析28-29
• 3.2.1 理财产品基本信息28
• 3.2.2 理财产品投资收益与风险分析28-29
• 3.3 保本浮动收益理财产品案例分析29-37
• 3.3.1 理财产品基本信息29-30
• 3.3.2 GARCH模型建立30-35
• 3.3.3 GARCH(1,1)模型迭代方法及汇率走势路径模拟35
• 3.3.4 理财产品投资收益与风险分析35-37
• 3.4 非保本浮动收益理财产品案例分析37-46
• 3.4.1 选取理财产品基本信息37-38
• 3.4.2 选取理财产品基本信息38-39
• 3.4.3 建立均值方程39-40
• 3.4.4 残差的ARCH效应检验40-41
• 3.4.5 建立GARCH（1,1）模型41-42
• 3.4.6 建立GARCH（1,2）模型42
• 3.4.7 建立GARCH（2,1）模型42-44
• 3.4.8 GARCH(2,1)模型迭代法与沪深300日收盘价走势路径模拟44-45
• 3.4.9 理财产品投资收益与风险分析45-46
• 3.5 三种理财产品投资风险收益比较46-49
• 3.5.1 三种理财产品投资收益比较46-47
• 3.5.2 三种理财产品投资风险比较47-49
• 4 结论与建议49-51
• 4.1 结论49
• 4.2 建议49-51
• 参考文献51-53
• 附录53-55
• 致谢55-56

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 刘严;刘琼;;基于GARCH模型的人民币汇率预测[J];中国集体经济;2013年10期

中国硕士学位论文全文数据库 前2条

1 余庆欣;中国银行新型理财产品的投资特性分析[D];电子科技大学;2013年

2 覃小舒;VaR模型在银行结构性理财产品风险管理中的应用[D];暨南大学;2013年

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本文编号：637527