投资组合中一种极大极小优化算法及其应用

发布时间：2017-08-18 02:12

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【摘要】：市场的有效与否是金融市场研究的基本核心问题,它的实质是表明金融市场有效运行机制,金融市场应体现何种波动特性。为了探求投资组合选择模型与求解方法,文章着重研究了金融市场中带有税收与交易成本等摩擦因素的资产投资组合选择模型。首先用内点算法求解投资者效用最大化的二次规划问题,并用算例验证了该方法的有效性;最后建立具有交易成本的投资组合选择的极大极小模型,并用数值算法计算,实证检验了该方法的可行性。
【作者单位】： 聊城大学数学科学学院;
【关键词】： 极大极小模型 资产组合 投资选择
【基金】：山东省软科学研究计划项目(2012RKB01022)
【分类号】：F830.59;O212
【正文快照】： 0引言投资组合理论是现代金融学和现代投资理论的重要研究领域,是金融工程的主要研究内容之一,也是证券投资风险管理中的主要技术手段。1952年Markowitz首先提出投资组合选择模型,解释了投资组合中的收益与风险间的内在关系,提出了投资组合选择中收益率是随机变量的说法,通过

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本文编号：692184