跳扩散模型下具有随机利率的可转债定价

发布时间：2017-08-23 12:23

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【摘要】：文章研究标的股票服从跳扩散模型的可转换债券的定价,假设利率服从Vasicek模型并且与股票价格过程相关。由于市场非完备,等价鞅测度不唯一,采用Jaimungal and Wang中的等价鞅测度。最后得到了可转换债券的价格公式并且提供了数值结果。
【作者单位】： 南京审计学院数学与统计学院;华东师范大学金融与统计学院;宁波大学数学系;
【关键词】： 跳扩散过程 可转换债券 等价鞅测度 数值分析
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11126124) 教育部人文社科基金资助项目(12YJC910009)
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 0引言作为重要的金融工具之一,可转换债券赋予其持有人依照规定的条款转换为发行公司的股票的权利。可转换债券是一种变异的债券,具有债券和权益两种特征。与普通债券持有人类似,可转换债券的持有人也可以收到息票和本金。在金融市场中,不可预料的事件会导致风险资产的价格巨

【共引文献】

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本文编号：725041