基于非完全利率市场化的中国银行业贷款定价研究

发布时间：2017-09-01 02:19

  本文关键词：基于非完全利率市场化的中国银行业贷款定价研究

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【摘要】：贷款定价是商业银行控制风险、追求利润的重要手段。本文在当前中国非完全利率市场化的背景下,利用期望效用理论,建立了商业银行单周期的财富期望效用函数,并推导出银行最优的贷款定价和纯利差。在本文的理论研究结果与现有研究结果对比中发现,在非完全利率市场化下,存款利率管制会给银行造成额外的成本。这种成本体现在隐含利息支付中,所以隐含利息支付对纯利差的影响要高于在利率市场化下。本文采用中国33家商业银行和美国52家商业银行2003-2010年的平衡面板数据,利用固定效用模型,进行实证分析。实证研究结果与理论研究结论基本一致。此外,实证研究还发现:中国的商业银行通过贷款定价来覆盖违约风险的能力较差;中国在长期的利率管制下,商业银行的违约风险问题比较严重。
【作者单位】： 东北财经大学金融学院;
【关键词】： 贷款定价 净利差 利率市场化 期望效用函数
【基金】：国家自然科学基金面上项目“上市金融机构系统性风险传导与演化机制实证与模拟研究”(项目编号:71273042) 教育部人文社会科学研究规划项目“危机后的国际银行业竞争格局新变化与中国银行业发展战略选择”(项目编号:10YJA790128) 教育部人文社会科学研究青年基金项目“银行与客户借贷关系中的非线性贷款定价研究”(项目编号:11YJC790157)
【分类号】：F832.4
【正文快照】： 引言贷款定价是商业银行控制风险、追求利润的重要手段。在利率市场化下,商业银行通过制定贷款、存款的利率来调节贷款的需求量、存款的供给量,进而控制商业银行面临的违约风险、利率风险,并提高收益。当利率市场化程度不同时,商业银行的这种定价行为就会出现明显差别。一般而

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本文编号：769349