美国影子银行体系分析

发布时间：2017-09-08 03:52

  本文关键词：美国影子银行体系分析

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【摘要】：影子银行体系是指分隔于传统商业银行体系之外，但从事与银行相同的信用中介活动，却不受或者几乎不受监管的金融机构所组成的互相关联的系统。一般意义上讲，美国的影子银行体系是指由投资银行、资产证券化机构、特殊目的机构、金融交易所、投资机构、金融保险公司等金融机构组成的庞大的相互关联的系统。“影子银行体系”的概念是在2007年美国次贷危机后才为人们所熟知，其是美国次贷危机爆发的重要原因。美国影子银行体系通过将银行所发行的贷款资产进行证券化操作，，从而进行信用扩张，其核心要素和本质特征是将传统银行的简单信贷关系转变为隐藏在资产证券化中复杂的信贷关系。这种复杂的信贷关系发挥着传统银行的信用中介功能却没有与传统银行相应的组织机构，更不受传统银行那样的严格监管，就想传统银行的“影子”一样所存在，故而有影子银行体系之称。 从所周知，在美国次贷危机产生和扩散的过程中，美国影子银行体系扮演了十分重要的角色。为此，美联储开始将美国国内的影子银行体系纳入全面的金融监管框架。同时，全球银行业的监管协调和研究机构巴塞尔委员会发布了巴塞尔III监管框架，着重强调了建立对于传统银行的风险隔离措施，要求建立更好的影子银行体系和传统银行体系之间风险隔离与风险防范机制，这进一步凸显了对于加强影子银行体系监管的重要性。在全球各界协商一致的情况下，成立了全球金融稳定理事会(FSB)，由其负责协调影子银行体系的国际监管标准的制定，出台了强化影子银行体系监管的一篮子政策建议，力求建立全面的影子银行体系监管框架，以防范影子银行体系的监管套利行为和应对其可能带来的系统性风险。 和美国影子银行体系相比，中国的影子银行体系表现形式还比较单一，体系上还不太成熟。从中国的影子银行体系构成以及运行机制来看，主要有银信合作、银行理财产品和初步试点的资产证券化。我国的影子银行体系反映的是现有金融体系不能完全满足实体经济的融资需求、监管约束以及金融创新不足的问题。从这个意义上讲，我国的影子银行体系的存在具有一定的合理性，其可以看成利率市场化与金融创新的天然载体，是推动我国金融发展的重要力量。 在此背景下，梳理和分析美国的影子银行体系，为中国影子银行体系的发展提供良好的借鉴就具有十分重要的意义。
【关键词】：影子银行 风险控制 监管改革
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F837.12
【目录】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 第1章 绪论10-16
• 1.1 研究的背景与目的10-11
• 1.1.1 研究背景10
• 1.1.2 研究目的10-11
• 1.2 研究的方法与意义11-12
• 1.2.1 研究方法11
• 1.2.2 研究意义11-12
• 1.3 国内外相关研究文献综述12-14
• 1.3.1 国外相关研究文献综述12-13
• 1.3.2 国内相关研究文献综述13-14
• 1.4 创新与不足14-16
• 1.4.1 创新之处14-15
• 1.4.2 不足之处15-16
• 第2章 影子银行体系的一般分析16-21
• 2.1 影子银行体系的含义与特征16-17
• 2.1.1 影子银行体系的含义16
• 2.1.2 影子银行体系的特征16-17
• 2.2 影子银行体系与传统银行体系的关联与差异17-19
• 2.2.1 影子银行体系与传统银行体系的关联17-18
• 2.2.2 影子银行体系与传统银行体系的差异18-19
• 2.3 影子银行体系的作用及其产生的影响19-21
• 2.3.1 影子银行体系的作用19-20
• 2.3.2 影子银行体系产生的影响20-21
• 第3章 美国影子银行体系的形成及发展21-30
• 3.1 美国影子银行体系形成的背景及动因21-22
• 3.2 美国影子银行体系的发展过程及特点22-30
• 3.2.1 发展过程22-28
• 3.2.2 美国影子银行体系的特点28-30
• 第4章 美国影子银行体系的构成和信用创造机制30-38
• 4.1 美国影子银行体系构成30-33
• 4.1.1 银行、财务公司等有贷款发放资质的机构30-31
• 4.1.2 特殊目的机构（SPV）31
• 4.1.3 信用评级机构31-32
• 4.1.4 信用违约互换与金融保险32-33
• 4.2 影子银行体系独特的信用创造机制33-38
• 4.2.1 传统信用创造机制33
• 4.2.2 以资产证券化为核心的影子银行体系信用创造机制33-34
• 4.2.3 两种信用创造机制的对比分析34-35
• 4.2.4 美国影子银行体系的救助及监管改革的方向35-38
• 第5章 美国影子银行体系的影响及发展趋势38-41
• 5.1 美国影子银行体系的影响38-39
• 5.1.1 对美国的影响38
• 5.1.2 美国影子银行体系对世界的影响38-39
• 5.2 未来发展趋势39-41
• 第6章 对中国的启示41-46
• 6.1 中美影子银行体系比较分析41-43
• 6.1.1 中国影子银行体系简况41
• 6.1.2 中美影子银行体系的差异41-43
• 6.3 对中国影子银行体系发展的思考与建议43-46
• 6.3.1 进一步健全和完善金融立法44
• 6.3.2 稳健推进金融产品创新44-45
• 6.3.3 构建严谨的监管框架及监管机制45
• 6.3.4 建立有效的风险隔离机制45-46
• 结论46-47
• 参考文献47-51
• 致谢51

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 文维虎;陈荣;;重视影子银行动向 避免风险隐患显现[J];西南金融;2010年02期

2 徐滢;周恩源;;影子银行体系金融不稳定性扩大机制与美联储货币政策应对研究[J];上海金融;2011年07期

3 杜亚斌;顾海宁;;影子银行体系与金融危机[J];审计与经济研究;2010年01期

4 蔡静;;国际影子银行监管改革及启示[J];青海金融;2012年06期

本文编号：811734