中国股票型基金评级方法研究

发布时间：2017-09-12 07:38

  本文关键词：中国股票型基金评级方法研究

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【摘要】：本文对中国股票型基金的综合水平进行评级，首先对股票型基金进行分类，分别按照不同类型对基金进行评级；其次，从基金业绩指标、基金经理指标和基金管理公司指标三个方面进行综合评价，采用层次分析法对制定指标权重和计算综合得分；最后，利用中国基金市场2007-2011年数据对这一方法进行实证研究。最终总结和归纳基金业绩的影响因素和各个因素的影响程度。这种综合评估的方法能更好地全面评价基金业绩和投资价值。 本文共分为六个部分：第一部分为导论，介绍本文研究背景和研究意义，进行文献综述，回顾国内外学者对于基金评级体系的研究成果，并做出简单评述。指出研究思路和创新点。第二部分为股票型基金分类，论述股票基金分类的意义和方法，同时分析积极策略性股票型基金基准市场选择是否正确。第三部分为国外基金评级机构所使用的评级方法，罗列国际上知名评级机构对股票型基金的评级方法。第四部分为股票型基金的评级方法构建，罗列评价指标，按照层次分析法确定指标权重，构建评级模型。第五部分为实证研究，通过我国股票型基金行业数据，构建样本，对样本中的股票型基金做出评价和评级。第六部分为结论和建议，总结和归纳基金业绩的影响因素和各个因素的影响程度。 本文通过实证研究发现，在决定基金业绩的因素中，基金本身的指标对股票型基金业绩作用最明显，，其次为基金管理公司评价指标，而基金经理对股票型基金的业绩影响最弱。因此，投资者在选择股票型基金时，应当选择符合自己投资意向和风险预期的基金，重点关注基金以往业绩水平和基金管理公司综合实力。
【关键词】：股票型基金 业绩 层次分析法 评级
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.51;F224
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第1章 导论9-16
• 1.1 选题背景及研究意义9-11
• 1.2 文献综述11-14
• 1.2.1 国外文献综述11-13
• 1.2.2 国内研究现状13-14
• 1.3 论文的研究思路14-15
• 1.4 本文力图实现的创新15-16
• 第2章 股票型基金的分类16-24
• 2.1 股票型基金分类的意义16
• 2.2 股票型基金的类型16-22
• 2.3 对积极策略型股票型基金进行基准市场分析22-24
• 第3章 国外基金评级机构所使用的评级方法24-42
• 3.1 晨星公司对基金的评级24-28
• 3.2 标准普尔 Micropal 评级方法28-29
• 3.3 穆迪评级方法29-35
• 3.4 惠誉评级方法35-39
• 3.4.1 FQR 方法总论36
• 3.4.2 各项指标分析36-39
• 3.5 理柏评级方法39-42
• 第4章 股票型基金的评级42-60
• 4.1 股票型基金的评价指标42-51
• 4.1.1 基金自身评价指标42-47
• 4.1.2 基金经理47-49
• 4.1.3 基金管理公司49-51
• 4.2 用层次分析法得出的指标权重51-57
• 4.2.1 层次分析法介绍51-53
• 4.2.2 股票型基金指标权重的确定53-57
• 4.3 评价模型建立57-58
• 4.4 评级方法构建58-60
• 第5章 数据选取和实证分析60-68
• 5.1 样本的选择60-61
• 5.2 实证分析61-68
• 结论和建议68-70
• 参考文献70-73
• 作者简介及在学期间取得的科研成果73-74
• 致谢74

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：835943