创业投资有限合伙激励机制的缺陷与对策

发布时间：2017-09-12 09:09

  本文关键词：创业投资有限合伙激励机制的缺陷与对策

  更多相关文章： 创业投资 有限合伙 最优契约 激励机制 报酬

【摘要】：创业投资有限合伙制中的报酬机制借鉴了保险市场解决道德风险的一个次优解决方案,是一种折衷的分成激励机制。这一方案虽然具有一定的制度比较优势,但从激励的角度研究创业投资有限合伙制度有其自身的制度缺陷。本文基于代理关系对创业投资有限合伙制构建了一个传统的报酬激励模型,通过最优化原理对创业投资的最优契约安排进行了分析,认为,创业投资有限合伙制对激励与约束创业投资家具有一些制度上的缺陷,并提出以下解决的措施:增加创业投资家的收益分成比例β值;改变个人资金的注入方式和转变报酬的支付模式;构建创业投资家的声誉机制。
【作者单位】： 西南科技大学经济管理学院;中共中原油田党委组织部监督科;
【关键词】： 创业投资 有限合伙 最优契约 激励机制 报酬
【分类号】：F832.48
【正文快照】： 一、前言创业投资基金是创业投资家通过对创业资本的公募或私募发起而设立的,经过创业投资家对创业企业的筛选决策,将创业资本投入到具有高增长潜力的创业企业中去,通过创业企业的高速发展,资本得到增值,创业投资基金退出创业企业,其持有的股份变现后回馈给创业投资基金的投

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 尹茂生;我国创投业借鉴有限合伙机制探讨[J];中国创业投资与高科技;2002年12期

2 李俊芸;论创业投资组织的有限合伙制模式[J];求索;2005年03期

3 沈仲祺;中国创业投资制度创新的艰难探索——评刘健钧《创业投资制度创新论》[J];中国创业投资与高科技;2004年09期

4 国家计委、科技部、中国科学院“赴美创业投资基金考察团”;美国创业投资基金产业的发展及其借鉴意义[J];证券市场导报;1999年06期

5 丁蕊;2001年北京地区创业投资发展的态势分析[J];中国科技产业;2001年12期

6 刘铭;求解创业投资五大问题[J];中国投资;2004年08期

7 劳剑东,李湛;论创业投资的治理结构与风险控制机制[J];当代经济科学;2001年03期

8 钟建勤;湖北创业投资发展的几个理论问题[J];江汉论坛;2003年03期

9 ;求解创业投资四大问题[J];农村天地;2004年09期

10 晏青;我市成立全国第一家非法人制中外合资创投企业[J];天津科技;2005年01期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 李一鸣;;中国银企关系合约的非市场化性质分析[A];中国制度经济学年会论文集[C];2003年

2 朴卫;俞明南;;国有银行信贷业务存在的问题及对策[A];全国高校价值工程研究会2001学术年会优秀论文、大连理工大学2001届MBA优秀论文专辑[C];2001年

3 余雁刚;;大力发展创业投资 促进我省高新技术产业发展[A];安徽省第五届“兴皖之光”青年学术年会论文集（交叉学科卷）[C];2005年

4 徐永锋;张立宽;;国有煤炭企业发展职工创业投资的思考[A];中国生产力学会第十四届年会专辑[C];2007年

5 陆正华;梁彤缨;陈锐锋;;创业投资对IPO抑价程度影响的实证分析[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

6 ;合肥市高科技风险投资有限公司简介[A];2008安徽最具投资价值成长型企业100强评价报告[C];2008年

7 茅宁;丁德明;廖飞;;员工绩效测量机制属性感知对商业银行信息工作激励效果的调节作用分析[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

8 蒋涛;刘运国;;谁能免予薪酬惩罚?——基于ST公司的研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

9 郑文平;;抓住资本市场机遇,推动西部经济开发[A];民革全国西部大开发研讨会论文集[C];2000年

10 项卫星;傅立文;;国有商业银行激励机制中的棘轮效应[A];第四届国有经济论坛——东北老工业基地国有企业制度创新学术研讨会论文集[C];2004年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 本报记者 宏宸;配套政策不断完善 国内创投业将大踏步发展[N];民营经济报;2008年

2 田伟旭　雷爱军;深圳市中安信业创业投资有限公司落户三河[N];廊坊日报;2007年

3 曹卫新;威孚高科斥资9000万参与创业投资[N];证券日报;2008年

4 记者 潘晓娟;衢州重金引才吹响创业投资“集结号”[N];中国经济导报;2008年

5 本报记者 徐莹波　通讯员 胡思进 卢乙凤;创业投资谨防四类陷阱[N];桂林日报;2009年

6 记者 陶世安;创业投资引导基金在京签约[N];人民日报海外版;2009年

7 张丽辉;我省首只创业投资引导基金挂牌成立[N];河北经济日报;2009年

8 本报记者 张坤　实习记者 张方方;追求超越经济利益的目标[N];中国贸易报;2009年

9 周明　王雪;创投引导基金驶入规范航道[N];中国高新技术产业导报;2008年

10 记者 朱斌　通讯员 朱春华;闵行区设立创业投资引导基金[N];文汇报;2010年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 庞跃华;创业投资的制度研究[D];湖南大学;2011年

2 王立国;创业投资研究[D];东北财经大学;2003年

3 付玉秀;创业投资的风险管理机制研究[D];浙江大学;2003年

4 方昕;小额信贷激励机制与微观信贷政策创新研究[D];西南财经大学;2010年

5 黄励岗;我国小型商业银行制度研究[D];暨南大学;2006年

6 韩厚军;中国证券市场会计师报酬研究[D];浙江大学;2006年

7 丁秀英;住房抵押贷款市场信贷配给问题研究[D];华中科技大学;2006年

8 彭耿;证券投资基金经理激励机制研究[D];中南大学;2009年

9 朱琳;中国私募基金规制研究[D];西南财经大学;2010年

10 柏高原;创业投资引导基金运作机制研究[D];天津大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 赵瑾;农村政策性金融最优契约设计[D];兰州大学;2008年

2 金雷;创业投资的非IPO退出机制研究[D];中国社会科学院研究生院;2003年

3 刘超;我国创业投资项目评估体系的构想[D];东北财经大学;2002年

4 唐春红;创业投资过程中资金供求双方行为及激励与约束机制研究[D];吉林大学;2004年

5 穆发兵;创业投资项目风险管理相关问题研究[D];暨南大学;2011年

6 米旭明;创业投资生命周期决策方法及应用研究[D];重庆大学;2003年

7 韩静;中国创业投资退出机制研究[D];首都经济贸易大学;2006年

8 余晓东;创业投资运营的微观机制研究[D];华东师范大学;2002年

9 李智忠;从退出时机和退出方式看创业投资的退出[D];华东师范大学;2004年

10 陈秋东;基于ROV法的创业投资价值评估研究[D];浙江工业大学;2005年

，

本文编号：836313