一个基于pair-copula法构建高维相依结构的研究

发布时间：2017-09-14 01:01

  本文关键词：一个基于pair-copula法构建高维相依结构的研究

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【摘要】：用pair-copula构建高维相依结构,将n维联合密度函数转化为若干个pair-copula密度函数相乘。在pair-copula的选择上,本文构造了能描述非对称尾部相关性的混合copula函数——M-copula。并在实证分析部分用该方法探索了上证市场上四个板块的相依关系,得到了比较理想的结果。
【作者单位】： 中国科学技术大学管理学院;
【关键词】： 条件分布 pair-copula M-copula D藤 Canonical藤
【基金】：中国科学院知识创新工程重要方向项目(KJCS3-SYW-S02)资助
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言n维Copula是一个描述n个资产组合之间相依结构的连接函数。在金融数据分析中，通过分析c叩ula函数和单变量的边缘分布而得到n个资产的联合分布函数，克服了传统理论基于联合分布正态假设的缺点。如吴振翔等【11在考察多资产组合投资风险分析问题时，将n维coPula和n维正

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本文编号：846931