我国外汇储备的风险管理问题研究

发布时间：2017-09-25 03:07

  本文关键词：我国外汇储备的风险管理问题研究

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【摘要】：本文从外汇储备的风险管理策略入手,选取了美元、欧元、日元、英镑、澳元、加元以及黄金和石油等8个具有代表性的外汇储备资产,并区别于传统的均值方差方法,利用绝对偏差模型(MAD模型)来计算这些资产的最优配置比例。最后根据实证结果对我国的外汇储备管理提出建议。
【作者单位】： 对外经济贸易大学应用金融研究中心及金融学院;
【关键词】： 外汇储备 MAD模型 风险管理
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70901019) 对外经济贸易大学学术创新团队资助项目 对外经济贸易大学“211工程”三期建设项目
【分类号】：F224;F832.6
【正文快照】： 外汇储备的安全性和收益性是我国涉外金融安全的一大问题。我国央行发布数据显示,截至2012年底,中国外汇储备余额为3.31万亿美元。在最近几年中,规模不断扩张且集中的官方外汇储备使得人们开始关注外汇储备管理方式及对金融市场可能的影响。虽然外汇储备管理实践在过去的十年

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本文编号：914995