基于CPV模型改进的信用风险宏观压力测试研究

发布时间：2017-10-06 00:22

  本文关键词：基于CPV模型改进的信用风险宏观压力测试研究

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【摘要】：对CPV模型的残差相关性假设进行了调整,使压力情景生成模型和风险传导模型能分开处理,从而可采用偏最小二乘法对信用风险传导模型进行参数估计,避免了宏观经济因子因多重共线性不能进压力测试系统这一问题.通过似无关回归对情景生成模型参数进行估计,在信用风险传导模型含有宏观经济因子滞后项情况下,使用蒙特卡洛模拟方法进行压力情景生成.算例分析结果表明,本文提出的压力测试方法可有效地应用于银行业逆周期管理.
【作者单位】： 湖南大学金融与统计学院金融管理研究中心;
【关键词】： CPV模型 宏观压力测试 多重共线性 偏最小二乘法 蒙特卡洛模拟
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71073048) 教育部博士点基金博导类项目(20110161110023)
【分类号】：F830;F224
【正文快照】： 金融危机发生以后,国际社会普遍认为《巴塞尔协议Ⅱ》关于信用风险的内部评级法具有顺周期性[1-2],经济上行期间贷款违约概率较小,信贷扩张较快,一定程度上导致了金融危机的爆发.故危机后各国推行信用风险宏观压力测试,评估金融体系顺周期性,防范系统性风险.CPV模型中将违约事

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

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【共引文献】

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1 李关政;彭建刚;吕志华;;经济周期、经济转型与企业系统性信用风险——基于ECTM模型的实证研究[J];财经研究;2011年06期

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7 孙岩;汪，

本文编号：979672