基于KMV模型的中国商业银行信用风险实证分析——以10家上市商业银行为例

发布时间：2017-10-06 04:02

  本文关键词：基于KMV模型的中国商业银行信用风险实证分析——以10家上市商业银行为例

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【摘要】：以10家上市商业银行作为研究对象,基于2012年样本银行的财务数据和股票交易数据,运用KMV模型度量银行的信用风险,检验KMV模型在我国商业银行信用风险度量中的适用性。实证结果表明,运用KMV模型计算得出的银行预期违约率(EDF)与信用评级机构对银行的信用评级相吻合;预期违约率值越大表示违约的可能性越大,而信用等级则越低,并且,商业银行信用风险的大小受银行资产规模、偿债能力以及资产稳定性等财务因素的影响。因此,商业银行应注重提升客户资信资源的质量,实施贷款组合和差别定价,特别是要加快建立违约数据库。
【作者单位】： 华南师范大学经济与管理学院;
【关键词】： 商业银行 信用风险 KMV模型 预期违约率
【分类号】：F832.33;F224
【正文快照】： 长期以来,信用风险是银行业乃至整个金融行业中最重要的风险形式,它影响着现代生活的每一个方面,也影响着一国宏观经济决策和经济发展。以国际银行业为例,麦肯锡公司的研究表明,以银行实际的风险资本配置为参照,信用风险占银行总体风险暴露的60%,而市场风险和操作风险各占20%

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本文编号：980591